浅议国内保险投资存在的问题及对策--以兰州市为例.pdfVIP

一一经管理营O■p—e—ra—tio—n■M—an—ag—em一ent 浅议国内保险投资存在的问题及对策 — — 以兰州市为例 蒋星星 房婧 严祥 西北师范大学 【摘 要】本文通过对我国保险投资情况的阐述，以兰州市地区为例，运用保险投资理论，分析现阶段我国保险资金运用在投资方式、 投资渠道、投资结构、风险管理、人才培养等方面存在的问题，并从风险控制、机制运作等方面提出有效的解决对策。 ’ 【关键词】保险投资；存在问题 ；解决对策 一 、 保险投资的现状分析 发展的重要条件。而 目前兰州市保险公司在资金运用过程中缺乏科 随着中国经济的发展，保费收入年平均增长速度达到了32．8％ 学的预测、决策及完善的资金管理体系，对投资结构、投资品种、 左右。同样，兰州保险行业也不例外，保险投资在数量上和规模 投资方向、投资期限、投资效益等方面缺乏科学的精算和评估，容 上都呈递增趋势，2013年保费收入达65．58924亿元，较2012年增 易形成不良资产。 长 10．44％；总资产为315．6667亿元，同比增长 11．93％；投资额高 三、解决保险投资问囊的对策 达292．7650亿元，增长 l1．39％。全国保险资金主要投向银行存款、 1．合理组合，分散非系统风险 国债、金融债券、企业债券、证券投资资金等。2013年，全国保 非系统风险是微观因素的变动而引起的风险，包括信用风险、 险投资资金银行存款达28156．42亿元，占比37．12％；兰州也达到 经营风险、财务风险等，与保险公司本身的投资技术、管理水平等 了103．318亿元的规模，占比35．29％；而证券投资基金相对投资额 息息相关，可以采用分散化的投资策略来规避。当保险公司选择了 较小，全国只有4021．91亿元，占比6．17％；兰州证券投资资金额 一 种投资方式以后，仍需采取投资组合策略，采取多品种投资的方 为 17．009亿元，占比5．34％。从数据统计分析可看出，兰州保险资 式，以分散投资风险。 金投资渠道变化基本和全国保持一致，即 ：银行存款投资额逐渐增 2．多样化投资，提高收益率 加，国债投资额基本保持相对稳定，金融债券、企业债券投资额也 目前，兰州市保险投资大部分集中于银行存款和国债，利率下 呈现递增的趋势，证券投资基金的投资额每年虽有所增加，但增加 调引起的利差损失巨大。因此，可以增加投资基础设施债权和债券 幅度比较小。 领域，在分散风险的基础上，既能增加投资渠道，还可以为保险公 二、保险投资存在的问盘 司带来稳定的收益 ；也可以尝试性向房地产行业、住房抵押贷款、 1．保险投资集中风险大 不动产进行投资，增加附加值，提高自身的竞争力。 2013年，兰州市甚至全国保险资金都主要投资于银行存款、 3．完善市场，创良好投资环境 国债、金融债券、企业债券、和证券投资基金，全国总规模达 资本市场的发达程度制约并决定着保险投资发展的水平，而完 65565．12亿元，占比85．61％，风险严重集中。由于我国对保险业 善的资本市场是保险投资的必要条件 ：第一，能为保险投资提供各 投资比例控制过严，保险业资金大量闲置，留有高达 14．39％的资 种投资工具，使保险公司能够根据保险资金的期限、结构、风险和 金应付偿付性需求，无疑大大降低了收益，兰州市也不例外。 收益要求等特点选择投资工具，按照资产负债管理理论对资产和负 2．保险投资结构不合理 债进行匹配 ；第二，使保险公司能够有充分的投资选择 ，在运用合 目前，兰州市保险投资仍大量集中于国债等一些低收益水平的 理的投资组合下获取最大的投资收