金融概论 教学配套课件 毕春燕 郑兴 第五章 金融工具.pdfVIP

第二篇 工具与市场 论 概 融 金 第五章 金融工具 第五章 金融工具 机械工业出版社 学 习 目标 学 习 目标 知识目标： 了解衍生金融工具的类型、特征及其分类 掌握金融工具的特征及其分类 重点掌握票据、债券、股票、证券投资基金的主要内 容 能力目标： 能够区分基础性金融工具和衍生金融工具 能够描述票据、债券、股票、证券投资基金的特征 案 例 导 读 案 例南方沪深300指数证券投资基金基金份额发售公告 分析：证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公 司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人 （即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资 金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、 分享收益。 基金作为一种现代化的投资工具，主要具有三个特征：集合投 资；分散风险；专家管理。 目前在我国发展证券投资基金具有重要意义，主要表现在： 1．有利于广大中小投资者投资于证券市场特别是股票市场。 2 ．有利于证券市场的稳定。 3 ．促进证券市场的发展。 思考： 1．证券投资基金是金融工具吗？它有哪些作用？ 2 ．什么是金融工具？它有哪些特征？ 本章提要 本章提要 本章提要 一、金融工具的特征与种类 二、基础性金融工具 三、衍生金融工具 三、衍生金融工具 第一节 金融工具的特征与种类 第一节 金融工具的特征与种类 金融工具：是证明债权或所有权的合法凭证，是载 明资金供求双方权利、义务关系的合约。 一、金融工具的特征 （一）偿还性 （二）流动性 （三）风险性 （四）收益性 二、金融工具的种类 二、金融工具的种类 1．按照金融工具的期限划分，可分为短期金融工具和长期 金融工具。 短期金融工具又称为货币市场工具，主要指偿还期在1年及1年以下 的金融工具，包括商业票据、国库券、大额可转让存单等。 长期金融工具又称为资本市场工具，主要指偿还期在1年以上的金融 工具，包括股票、债券等。 2 ．按照融资的性质划分，金融工具可分为直接金融工具和 间接金融工具。 直接金融工具是指在金融市场上进行直接融资活动中所使用的工 具，如商业票据、公司债券、股票。 间接金融工具是指在间接融资活动中所使用的工具，通常是由银行 等金融机构发行的凭证，如存单、保险单。 二、金融工具的种类（续） 二、金融工具的种类（续） 3 ．按照金融工具的流动性来划分，可分为具有完全流动性 的金融工具和具有有限流动性的金融工具。 具有完全流动性的金融工具是指在流通、转让过程中不 必附有任何条件就被社会公众普遍接受的金融工具。如 现代的信用货币（纸币和银行活期存款）。 具有有限流动性的金融工具是指在流通、转让过程中必 须附有一定的条件才能被人们接受的金融工具。这些金 融工具也具备流通、转让、被人接受的特性，但附有一 定的条件。包括存款凭证、商业票据、股票、债券等。 二、金融工具的种类（续） 二、金融工具的种类（续） 4 ．按照是否与实际信用活动直接相关，金融工具可分为基 础性金融工具和衍生金融工具。 基础性金融工具又叫原生金融工具，是指在实际信用活动中 出具的能证明信用关系的合法凭证，如商业票据、股票、 债券等。 衍生金融工具是在基础性金融工具之上派生出来的可交易凭 证，如金