利率市场化下商业银行风险管理.pdfVIP

2015年 1月 Jan．2015 第 4O卷 第 1期 Vo1．40 NO．1 利率市场化下商业银行风险管理 赵清辉 (1．中国人 民大学 经济学 院，北京 100872；2．河北银行股份有限公司 ，河北 石家庄 050011) 摘 要 ：我国利率市场化 已经持续进行 了 18年 ，目前 只剩下存款利率上 限还未完全放开。通过 以我 国上市商业银行实际 为例 ，在分析评估利率风险、信用风险主要表现和变化趋势基础上 ，对利率市场化下银行风险管理提 出了健全利率风险管 理体系、提升利率风险管理技术、提 高定价能力和发展 中间业务等建议 ，将利率风 险降至最低 ，不断完善银行风险管理。 关键词 ：利率市场化；商业银行 ；风险管理 中图分类号 ：F830．33 文献标识码 ：A 文章编号 ：1005—6378(2015)01—0086—05 D()I：10．3969／j．issn．1005—6378．2015．01．017 利率市场化改革指政府应放弃信贷资金价格 预期 目标 。2012年 6月，扩大 了存贷款利率浮动 管制 ，而要充分发挥市场价格调节机制达到信贷 区间，其中贷款利率下限为基准利率的 0．8倍 ，上 资金供求双方均衡 ，最终实现稀缺信贷资源 的最 限为基准利率的 1．1倍 。2O13年 7月 ，全面放开 优配置。自20世纪 70年代 以来 ，以美国为首 的 金融机构贷款利率管制 ，贷款下限取消，进一步推 西方发达国家掀起 了利率 市场化 的浪潮 ，经过近 进了利率市场化改革 。我 国商业银行长期 以来 以 20年的改革 ，基本已经完成。期间，利率作为货 币 存贷利差为主要收入来源 ，利率市场化改革后 ，金 资金价格在引导资金流 向和改变银行资产负债业 融机构将逐步根据其 自身经营状况 、赢利风险、资 务结构上发挥 了关键性作用 ，同时它也成为 中央 金供求状况等各 因素 自行制定利率，同时将面临 银行宏观调控的有效价格性工具 。随着我国利率 利率的波动频 繁所带来 的不 确定性风险，风 险管 市场化的逐步推进 ，银行所面 临的风 险将发生改 理难度也会逐步加大uj。 变，这对银行风险管理水平提出了更高要求 。 二 、利 率 市场 化 过 程 中商业 银 行 面 临 的风 险 一 、 我 国利 率 市场化 改革 的进 程 虽然各国利率市场化改革在一定程度上提高 我国的利率市场化进程 以 1996年银行拆借 了商业银行 的资金成本，非利息收入得到快速增 利率放开为标志，总体思路是 “先外币、后本币；先 长等 ，实现金融 资源的有效配置。但作为一项经 贷款 、后存款 ；先长期 、后短期 ；先大额 、后 小额”。 济改革，利率市场化进程充满风险 ，甚至导致 中小 党的十六届三中全会 明确提出了 “建立健全 由市 银行经营困难或破产_l2]。当前我国利率市场化正 场供求决定 的利率形成机制 ，中央银行通过运用 处于攻坚克难的关键时期 ，其对我 国商业银行所 货币政策工具引导市场利率”改革 目标 ，这确定 了 造成的影响及潜在风险主要表现在 以下几方面。 利率市场化改革方向。党的 “十七大”报告 中又提 (一)利率风险 出 “要稳步推进利率市场化改革 ，实现金融产 品和 利率风险指利率 的波动对银行收益造成 的不 服务收费的市场化定价”精神，奠定了利率在