论银行治理的多重目标与综合评价指标.pdfVIP

维普资讯 财 政 金 融 论银行治理的多重 目标与综合评价指标 郑立 明 (上海政法学院经济管理系 上海 201701) 摘 要 ：商业银行的特殊性体现在风险性、外部性、多重治理 目标上 ；风险管理 日益成为现代商业银行的主体活动和核心 职能。在整合 EVA和RAR_OC指标的基础上，本文构建了银行治理的综合效率指标 ，力求反映银行治理的多重 目标和现代商 业银行的风险管理的过程和本质。 关键词 ：银行 治理 目标 综合评价 指标 不同于一般的企业，商业银行具有显著的特殊性。 行业 自身的风险．而且会产生 “多米诺骨牌”效应 ，对 国 商业银行的特殊性表现在多个方面．并 由此决定了商业 民经济甚至国际金融市场形成巨大冲击和沉重打击。 银行治理 目标的特殊性和多重性 基于商业银行的特殊 商业银行作为企业和产业的特殊性 ．也决定 了商业 性及风险管理的本质，本文尝试构建银行治理的综合评 银行经营 目标的特殊性。这表现在 ：商业银行既要重视 价指标．借此对商业银行治理的多重 目标进行整合．并 效益、追求利润最大化，又要实现稳健经营、追求金融风 力求反映现代商业银行以资本管理为核心的风险管理 险的最小化 除此之外，我国商业银行还兼备社会性 目 的过程和本质 标 因此．我国商业银行治理肩负着多重 目标。 ～ 、 商业银行的特殊性 商业银行的特殊性还集中体现在商业银行作为存 众所周知．作为一类特殊的企业 ．商业银行具有特 在的本质上 现代金融理论认为 ．商业银行存在的根本 殊 的资本结构：具有信用中介、支付中介 、创造货币、风 原因已不再是 “其最具能力充当存款人和借款人之间的 险管理 、金融服务等多种功能 ：涉及众多而广泛的利益 融资中介和支付中介”．商业银行传统的融资功能的核 相关者．因而包含着复杂的契约关系：同时．也存在着广 心地位已让渡于风险管理职能。这就是说 ．风险管理是 泛的信息不对称 现代商业银行的生命线．商业银行存在的本质就是风险 商业银行天然具有风险性 相对于其他类型的企业 配置和风险管理 而言，商业银行面临着种类繁多的各种风险 ．如挤兑风 二、商业银行治理的多重 目标 险、利率风险、汇率风险、市场风险、信用风险、衍生风险 基于商业银行的特殊性和风险管理的本质．我们认 和操作风险等。伴随金融的自由化、国际化 、网络化和信 为，商业银行的治理 目标主要有三个 ： 息化 ，金融衍生产品的不断创新和发展以及银行业务的 (一)追求利润最大化 ，实现银行价值最大化 混业化、综合化 、电子化等变化都更加突显了银行经营 这是商业银行作为一类特殊企业所追求的基本 目 的风险特质 标 ，也是所有企业追求的共 同目标。赢利性 目标以股东 银行产业不仅具有 内在的脆弱性和风险性．而且具 资本收益率等财务指标为代表，这也是上市银行的关键 有显著的外部性 ，商业银行的强外部性还能放大银行业 指标 。 的风险。作为金融体系的重要组成部分 。良好的商业银 (二 )实现银行安全运营进而维护金融稳定 行体系可以提高资源配置效率 ．支持经济改革 ．促进经 商业银行能否稳健运营直接关系到我国的金融安 济增长和繁荣。具有积极的经济与社会的双重效应 反 全、经济繁荣和社会稳定。因此，商业银行除追求 自身利 之 ，商业银行的缺陷或危机可能会