外资银行资本充足率监管比较研究及启示.pdfVIP

维普资讯 外资银行资本充足率监管比较研究及启示 王 刚 ，吴 畏 ，高 博z (1．上海财经大学金融学院，上海200433；2．天津工业大学法学院，天津300384) 摘【 要】资本充足率是公认的银行审慎监管的核心指标，文章通过对比我国和有关国家银行法中有关外资银行资 本充足率的监管规定，指 出主要应从两方面完善现有资本充足率监管制度体系，一是建立以杠杆比率(Leverage,Ratio)为 核心，风险加权资本充足率为补充的双层混合动态监管制度框架；二是应根据外资银行法律地位的不同，在与外资银行母 国签订双边监管合作协议的框架下，对外资银行子行、合资银行和分行提出不同的监管资本充足率要求。 【关 键词l 外资银行；资本充足率；银行监管 【中图分类号】F830 【文献标识码】A 【文章编号】1004—2768(2008)07-0103—03 一 、 资本充足率概念解析 源和具体构成、银行资产总量(风险加权)及法定最低比率。由 资本充足率又称资本充足条件，是银行保持正常运营和健 于政治、经济 、金融、法律、文化条件不同，各国对这三个要素的 康发展所必需的资本比例 ，也即资本一定条件下，银行经营资 界定各有特色，但为确保跨国银行公平竞争 ，又必须对这三个 产的最大限额。该指标是监管当局监测银行抵御风险能力的核 要素进行规范，制定可为各国普遍接受的最低标准。巴塞尔银 心指标。考【查各国对银行实施资本充足率监管的历史，资本充 行监督委员会 (以下简称巴塞尔委员会)承担了这一任务，于 足率考核指标体系包括：(1)基本资本比率：指银行资本与资产 1988年颁布了风险加权制为基础的 《资本t~SL)，尽管开始时只 比率，也即美国的杠杆率(1everageratio)；(2)资本与负债比率 ： 适用于国际活跃银行 ，但在国际市场现实的竞争压力推动下， 指银行资本与存款比例，如卢森堡货币协会可在法定范围内 许多国家先后主动执行或被迫接受资本充足率监管标准，最终 (3％一10％)确定资本与负债比率 ；(3)资本与风险资产 比率 ：指 巴塞尔协议逐步成为资本充足率监管国际标准。 银行资本与风险资产比例 ，该比率是监管机构或银行自己确定 经多次修订，2004年6月出台 新《资本协定》对((1988年资 抵御风险所需的最低资本 ，它反映监管侧重点是防备风险资产 本协定》作了较大修改，强调最低资本要求的风险敏感度。它由 而非总资产风险。用数学公式表示为： 三大支柱组成 ：一是最低资本要求，二是监管当局对资本充足 资本充足率 =法定适格资本 ／风险加权资产≥法定最低 率的审查，三是市场约束。《新资本协定》在计算资本充足率的 比率 公式及比率、资本构成和定义方面仍保留(((1988年资本协定》的 归纳起来，资本充足率由资本搭配率和风险资产率两大财 规定，在计算市场风险资本要求方面仍遵循 《修订(资本协定) 务指标演化而来。2[1资本搭配率反映银行资本与其负债或债权 以涵盖市场风险》。 新《资本协定》修改的内容着重于风险加权 比例，优点是操作简单方便，缺点在于无法判断业务风险程度 ， 资产计量方法 ，即修改(((1988年资本协定》对信用风险的处理方 且难以监控表外风险，而后者正是外资银行规避监管、放大风 法，并引入操作风险计量，把它作为资本充足率分母的一部分。 险的主渠道。风险资产率是对不同资产类别规定相应风险权 所以，新《资本协定》的资本充足率公式是资本与信用风险加权 重，以加权风险比率衡量资本充足性，优点是可从总体上把握 资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产之和的比率，该 银行风险状况及其影响因素，但前提是监管者可对各项业务风 比率不低于 8％，核心资本充足率不低于 4％。 险程度及损失做出估价，这必然涉及主观判断，准确性难以保 三、各国银行法有关外资银