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金融衍生工具的发展对现代会计的挑战 邓奋飞 中铁电气化局集 团第三工程有限公司，河南 郑州 450000 摘 要 金融衍生工具是现代经济发展的产物，其不断发展创新给传统会计理论带来 了冲击 与挑战，因此我们应该借鉴国际会计准则组织的研究成果，并结合我国自身的实际状况，解决金 融衍生工具的会计理论问题，推动会计理论的发展，进而建立 自己的准则。 关键词 衍生金融工具；财务会计改革；杠杆效应 我国于2006年颁布的 《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》准则，规 范了各类企业的金融工具交易会计处理 ，不但规定了确认标准，还将确认细化为初始 确认与终止确认，改变了我国长期以来仅在表外披露的做法。但随着金融衍生工具的 飞速发展和风波的迭起，现代会计理论与方法遇到了许多难题，因此 ，金融衍生工具 的发展 ，也必然带来现代化会计理论和实务的新发展。对衍生金融工具的会计问题 ， 学术界还需要进一步进行探究与思考。 一 、 会计核算难题 对于衍生金融工具 ，如果操作得当，能够帮助投资者规避风险，并带来诱人的投 资报酬和优厚的利润 ；如果操作失误，则将给投资者带来巨额损失，而这种操作是否 得当由于其表外交易、杠杆操作等特征 ，造成会计核算上的许多难题 ，以至于不能及 时反映和核算 ，导致更大损失的发生而使企业失去承受能力。英国巴林银行的倒闭， 日本大和银行被兼并事件 ，香港87清算危机以及上海的327事件，均是由此而引起的。 金融衍生工具的交易从操作过程和结果看是一种表外业务，无法在资产负债表内 揭示，从而导致从事金融衍生产品交易的公司无法直接 、真实地反映衍生产品的风险 和收益 ，也使股东及投资者无法正确评价公司从事金融衍生产品交易的风险。这主要 是由于衍生金融工具不符合有关资产、负债的定义造成的。 金融衍生产品远离真实的资本和资本运行过程，在投机规模上和空间上没有制约 如股票指数期货以股票指数为买卖的基础，在会计上无法核算。又如金融衍生产品 在交易上跨越一国疆域 ，可以便捷地进行24小时跨疆域衍生交易等 ，这种世界范围 内的衍生交易合作趋势使得会计核算标准必须统一 金融衍生产品交易市价每时每刻 均在变化，盈亏无法把握 ，会计核算难度很大。 金融衍生产品技术性强，操作复杂 ，对会计核算人员的素质要求很高，因而会计 核算人员应熟练掌握各种金融衍生工具的特性及交易策略，但 目前金融衍生产品多达1 2o0种以上，且几乎每个月都有一种新型的衍生产品产生，大大增加了会计核算的难 题 。 是说 ，尽管金融衍生产品交易频繁、金额大，但由于不符 金融衍生产品的发展不但在国际金融领域产生了深 合资产及要素定义而不能在有关财务报表中加以反映，只 远影响，而且对现代会计的理论、实务和观念提出巨大挑 能在表外附注说明。 战。 对会计职能的挑战。会计的职能为核算和监督 ，在 对会计要素确定的挑战。传统财务会计理论包括资 市场经济高度发展的今天，会计 已从核算型向管理型转 产 、负债、所有者权益 、收入 、费用和利润六大要素，它 变。金融衍生产品对会计核算的影响已如前所述，其对会 们是财务报表组成项 目的基本分类。美国财务会计准则委 计管理带来一定的挑战。如金融衍生产品层出不穷 ，要求 员会把资产定义为 “某一特定主体由于过去的交易事项获 会计管理方法必须相适应 ；金融衍生产品是一把双刃剑 ， 得的或控制的可预期的未来经济利益”，将负债定义为 一 旦失手会招致无法估量的风险，加大了会计核算的难 “因过去的交易事项而发生的企业现有的义务，这种义务 度；金融衍生产品操作的复杂性和信息量大，对会计管理 的结算将会引起含有经济利益的企业资源的流出。”金融 的现代化提出了更高的要求。 ’ 衍生产品显然不能完全符合上述定义。因为金融衍生产品 二、会计改革策略 是以契约或合约为基础 ，其立足点在于合约在未来期间的 近年来 ，伴随着一系列重大金融风险，各国相继投 收益，无论在时间上和金额上均具有较大的不确定性 ，从 入大量精力进行对策研究，各主要发达国家的会计机构相 而不可能加 以计量。 应颁布了一系列准则公告 ，提出了一些具体策略。 对历史成本的挑战。传统财务会计以历史成本为主 改进会计要素确认 的标准。国际会计准则委员会第 要计量基础 ，辅以市价法或成本与市价孰低法，并且在入 32号准则规定 ，金融资产是 以下资产 中的任何一项 ： 账以后一般不予调整。金融衍生产品的出现，使得历史成 1 现金； 2 一项从别的企业收取其他金融资产的合 本原则面临新的挑战。一方面，金融衍生产品从契约的签 约权利； 3 一项在潜在优势条件下与别的企业交换金 订到发生交易有一段时间跨度，在这一时期中，其市场价 融工具的合约权利 ； 4 另一企业的权益性工具等。金 格瞬息万变，