《中国社会老龄化背景下商业银行养老金融业务创新的机遇——借鉴美国经验-论文》.pdfVIP

M0DERN ECON0MIC RESEARCH 中国社会老龄化背景下商业银行养老金融业务创新的机遇 — — 借鉴美国经验 陈 游 内容提要：我国老龄化社会的提前到来推动了养老金融的发展，为我国银行提供了难得的发展机遇。我国 商业银行面临金融脱媒的严峻挑战。亟待进一步改善业务结构，改变过于依靠ft．4差收入的传统盈利模式，发展 养老金融业务有利于商业银行推进组织结构创新，进一步拓展业务领域，推动银行客户资源的有效利用以及 资源共享。促进商业银行经营的转型升级。该文总结了我国商业银行养老金融业务面临的主要问题，提出我国 要借鉴美国银行业的成功经验。推进我国银行养老金融业务的发展。 关 键 词：养老金融 商业银行 老龄化 消费金融 养老理财 中图分类号：F832．33 文献标识码：A 文章编号：1009—2382(2014)06—0069—05 商业银行资产与其市值的比值就会减少0．15至0．3 一 、 我国商业银行发展养老金融面临历史机遇 个百分点，同时银行授信总额与股市交易额的比值 随着人1：3老龄化的加速，我国将提前面对未富先 将相应降低 0．2至0．4个百分点。上述两个因素都将 老的重大挑战。养老体系的完善越来越成为决定一 对 目前的银行传统业务产生替代效应。 国未来经济社会发展的重要因素。我国已经成为全 (2)养老金融对商业银行部分业务具有互补效 球唯一的老龄化人 口超亿的国家，截至2012年我国 应。一方面，养老金在保证收益性、安全性及流动性 老年人口已达 1．94亿人，占总人口比重为14．3％，预 前提下，除一部分资产投资于股票等权益类金融产 计到2025年我国老龄人 口将增至4亿人，超过总人 品，实现养老金增值保值 目标 ．还有相当一部分其他 1：3的 1／3。据统计 ，2012年我国养老基金累计结存 资产需投资于流动性及安全性相对较好的固定收益 2．39万亿元 ，仅 占GDP总额的2％。预计到2030年， 类资产。由于银行存款和一些保本型或者固定收益 我国养老金总体规模将达到 1．8万亿美元 ，并将成为 型理财产品相对更高的流动性及安全性，使其成为 全球第三大养老金市场。我国商业银行需要把握历史 养老金投资的重要金融产品。另一方面，商业银行可 机遇，根据金融市场未来的发展趋势。全面发展中间业 利用账户管理或者资产托管业务，将此前被分流的资 务，促进商业银行经营模式的转型升级。 金转入，从而保持商业银行资金规模的稳定。 1．养老金融业务将对商业银行产生重大影响 2．养老金融业务可以提升商业银行综合收益 (1)养老金融对商业银行传统业务具有替代效 商业银行在公司业务方面：首先，养老金融业务 应。银行养老金融业务的发展推动直接融资规模的 有助于银行与客户进行长期稳定的合作．同时通过 扩大，促进金融结构的转变和深化 ，同时加速金融脱 对客户的深入了解，进一步储备优质企业客户。其次， 媒趋势。由于养老金的长期性、稳定性以及规模性等 银行通过开展账户管理及资产托管业务，能够及时了 特点，使其在促进资本市场持续扩张同时，进一步增 解企业经营及财务状况，从而防范银行授信风险。第 强资本市场运行的有效性及稳定性 ，提高直接融资在 三．养老金融业务有利于进一步促进资金汇划清算等 金融市场资源分配过程中的地位和作用。此外。随着 对公业务品种的发展。在银行个人业务方面：一是商 我国人 口老龄化提前到来，养老金已成为我国金融市 业银行通过深入分析个人客户信息进一步细分市场， 场的主流之一。