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在供应链融资下中小企业授信风险控制探讨 　　摘要：中小企业作为促进经济发展，吸纳就业的重要组成部分，融资难一直是困扰其的主要问题，严重阻碍了中小企业的发展，最终将影响供应链的稳定。在介绍供应链与供应链融资的基本概念的基础上，重点分析了供应链融资背景下银行如何对风险进行控制的问题，从而达到多方共赢的良好局面。 　　关键词：供应链融资；中小企业；风险控制 　　中图分类号：F25 　　文献标识码：A 　　文章编号2015 　　1中小企业的融资困境 　　截至2014年年底，全国工商注册的中小企业总量超过了4200万家，占全国企业总数的99%以上。中小企业在促进我国经济增长、促进就业等方面发挥着重要作用。但是由于这类企业自身规模小，可用于抵押贷款的资产不足，经营稳定性、连续性不够，且中小企业贷款额度小，办理手续繁琐，银行往往尽量少贷甚至不贷款给中小企业。中小企业面临着贷款难，贷款利率高的问题，严重阻碍着企业的发展。供应链融资将考察的重点从单个个体企业转变为供应链，以贸易融资为基础，依赖交易本身的质量，还款的来源为销售回款，很大程度上解决了中小企业融资难的问题。 　　2供应链及供应链融资 　　著名供应链管理专家马丁?克里斯多弗曾说：“真正的竞争不是企业与企业之间的竞争，而是供应链和供应链之间的竞争”。有效的供应链系统是应对微利时代的重要手段，可以有效降低产品成本，快速对市场需求做出反应，满足顾客的个性化需求。典型的供应链应包括三个主体，即供应商，核心企业和销售商，具体构成如图1所示。 　　这里，为核心企业提供相关服务的多层级的供应商和销售商系统多由中小企业构成，往往面临着融资难的问题。而核心企业从自身角度出发，希望对上游供应商延长付款时间，要求下游销售商预交定金，与核心企业谈判能力弱，使得中小企业的资金链更是雪上加霜。 　　供应链融资中以核心客户履约为风险的基本控制点。核心企业一般拥有良好的商业信誉、强大的资金实力和市场开拓能力。核心企业不需为供应链上的成员企业提供担保，只需对相关贸易真实性进行确认。供应链融资以真实贸易为基础，强调信贷应以贸易偿还为原则，传统的财务指标不再作为分析的重点，注重分析贷款企业在供应链中的地位和作用，要求其有明确的商业模式和强大的贸易对象，将企业的运营能力、现金流状况等列为考量的重点。 　　3中小企业授信风险控制的对策 　　3.1授信对象的选择 　　供应链的结构为“1+N”，1即为核心企业，N则为为核心企业提供服务的上下游企业。这些企业依托核心企业生存，与核心企业在供应链纵向协作，形成上下游的配套协作模式，形成健康高效的产业链。银行评价核心企业的财务实力、行业地位、产品的市场销售情况等，对整条供应链的质量进行总体评价。以核心企业为中心，向供应链的上下游寻找合适的授信对象，是供应链融资的出发点。中小企业一般以民营企业居多，财务报表质量欠佳，可供抵押或质押的财产有限，对该类客户的分析多有流于表面，很难真正的分析企业经营的真实情况。因此供应链融资将考量重点放在与核心企业交易的连续性、稳定性上。应根据交易的质量做好客户的分级，融资的期限和金额等。 　　在核心企业层面，应选择进入到核心企业供应商或者销售商目录的企业作为重点的授信考察对象。供应商或者销售商资金流的改善将有助于核心企业延缓资金的流出，形成高效顺畅的资金链。银行可要求核心企业提供相关目录，并对贸易的真实性进行确认。对融资对象的准入评价的重点在于该企业对整条供应链的重要性、地位以及与核心企业的交易历史，核心企业对其的评价等。商圈客户的交叉认证、信用记录、纳税记录等可作为融资企业相关信息的重要来源。 　　3.2多层次、多方式降低信贷敞口 　　3.2.1企业自身财产的抵押或者质押 　　企业自身财产的抵押和质押是降低风险的最直接的方式。企业可供抵押或者质押的对象包括企业的厂房、机械设备、人民币存单、承兑汇票、国家债券、仓单、提单等。根据风险不同银行对抵押或者质押物提供不同的质押率。例如现阶段人民币存单几乎不存在什么风险，因此其的质押率要比仓单的质押率要高，而由于机械设备的折旧和专有性等，一般银行给的质押率较低。另外当民营企业自身财产不足时，股东的个人财产也是不错的选择。 　　3.2.2建议核心企业提供回购担保或者购买承诺 　　而对于供应商而言，面临的则是按照核心企业的订单生产出的产品是否能够被核心企业及时采用，是否能按照合同的约定如期获得货款。在授信对象选择中我们提到授信对象的选择问题，应选择进入到核心企业供应商目录的企业，这类企业生产出的产品质量和生产进度能够达到核心企业的要求。因此在这里要求核心企业提供购买承诺，保证供应商的生产出的产品能够及时消耗，如期获得货款，保障企业的资金流