基于风险调整的资本收益率与商业银行风险管理.pdfVIP

2012. 基于风险调整的资本收益率与商业银行风险管理 卢晨子 (东南大学经济管理学院，江苏南京 210029) 摘要:基于风险调整后的资本收益率作为一个新的风险管理理念受到了越来越多的银行管理者的关注。著名服务营销专家 Lovelock ( 2001 )指出，在经济发展领域，银行等服务业正处于一个革命性的时期，有的经营方法不断遭到唾弃，在世界范围内， 富有创新精神的后来者们通过提供全新的服务标准，在那些原有的竞争者无法满足当今消费者需求的市场上获得了成功。在 这些全新的经营方法和服务标准中，如何基于风险调整后的资本收益率(RAROC)进行风险管理是引人注目的一个话题。 关键词:RAROC;商业银行;风险管理;资本收益 中图分类号:F832 文献标识码:A 文章编号: 1008-4428 (2012) 10-63 -03 露(EAD) 引言 此外，由于市场风险、操作风险一般集中在我国商业银行总 随着我国银行尤其是新兴商业银行的蓬勃发展，外资银行 行层面考虑，作为主要对外信贷经营部门的省直分行或辖属行， 以其成熟的经营及营销模式高质量地开展业务，竞争在银行间 一般仅考虑信用风险调整，即(账面价值-信用风险成本)1 资本 全面展开市场大体上形成了买方市场的局面。客户对银行提供 的服务也有了多样化的要求，作为国有商业银行，在竞争中若要 要求。 在具体运用步骤上，第一步要估计客户的违约概念，其评估 继续保持其市场占有率，拥有竞争优势，就必须认真研究顾客， 可根据专门的评级模型进行。第二步是估计违约敞口，即违约时 选择发展前景良好，盈利能力捋续，对银行贡献度大且风险可控 的优质客户，从而获取盈利。 的银行贷款余额。这也可建立在历史数据基础上，根据贷款类别 一、基于凤险调整后的资本收益率概念及内涵 和评级变化而变化。第三步是估计既定违约损失率和预期违约 出于风险的管理需要，西方商业银行逐渐出现了新型的以 损失率，得出预期损失 EL 和非预期损失 UL。在实际经营中，资 产价格通常在补偿负债成本和经营成本的基础上，可以提供至少 风险为基础的考核盈利指标一一根据风险调整的收益(RAROC ， Risk-Adjusted Retum On Capital) 。该方法起源于 20 世纪 70 年 159岛的税前资本回报率，即 RAROC 15%，而且目标利润随着 代，由银行家信托集团(Banker s Trust Group)首创，最初目的是 CAR 的增加同比增加。在确定资本的目标RAROC 后，商业银行 可以根据各项贷款业务的预期损失、经营成本及风险进行经营 为了度量银行信贷资产组合的风险和在特定损失率下为限制风 险敞口必需的股权数量Q 此后，许多大银行都纷纷开发 RAROC 管理。 方法，其基本的目的都是为了确定银行进行经营所需要的股权 RAROC 手段贯穿于商业银行的各类风险、各个层面和各种 资本数量。 业务，是其核心的管理手段，在银行的整个经营发展中发挥着重 二、传统盈利指标与 RAROC 的比较