上市公司会计信息披露及其监管博弈.pdfVIP

第7卷第2期2007年2月 科 技 和 产 业 V01．7No．2Feb．2007 Science and ⑥2007Sci．T色ch．Ind． 1671一1807(2007)02一0048一04 Techn0109yIndustr)r 上市公司会计信息披露及其监管博弈 马 婧 梁国萍 (南昌大学经济与管理学院，南昌330047) 摘要：本文运用博弈论原理系统分析了会计信息披露过程中导致会计信息失真的动因，并分别从内部监督和外部监管两个方面 分析了所有者与经营者之间、经营者与会计人员之间以及上市公司与证监会之间的博弈关系，最后提出了上市公司信息失真的防 治措施。 关键词：会计信息；博弈；监督 中图法分类号：F832．5 文献标识码：A 以所有者和经营者双方均为理性，都追求自身利 会计信息披露的博弈动因 益最大化为前提．研究所有者和企业经营者的两博弈 会计信息是由会计在不同环节，不同阶段加工处 方博弈。所有者有两种策略，即监督(Pc)和不监督(1一 理数据而生成的。它的目的是向投资者、债权人和国 家有关部门提供有助于经济决策的财务信息和其他 Pv)。可以表示为图1的得益矩阵： 相关信息，反映经济组织在特定时期的特征，揭示未 经营者 来发展的态势，并为相关利害关系人提供投资决策参 所 造假 不造假 考。因此，真实可靠的会计信息是保证信息使用者做 有监督 (一C—L1)，(M—F)一C．0 出正确决策的基本前提和条件。而所谓博弈是指一些 者不监督 一k，M O．O 个人、队组或其他组织，面对一定的环境条件，在一定 图1 的规则下，同时或先后，一次或多次，从各自允许选择 的行为或策略中进行选择并加以实施，各自取得相应 其中，C为所有者监督成本；L。为在所有者监督的情况 结果的过程。博弈论研究的是博弈各方之间的对抗、 下，经营者造假给所有者带来的损失；F为在所有者 竞争或在面对一种情形时的对策选择[1]。 监督的情况下经营者造假受到的处罚：M为在所有者 在会计信息披露的过程中，企业是作为会计主体 监督的情况下，经营者造假给所有者带来的损失；L2 向其利益相关者披露会计信息的，而会计信息使用者 为在所有者不实施监督的情况下，经营者造假给所有 只是被动的接受方。在这个过程中，企业披露的会计 者带来的损失。 信息的数量和质量虽然会受到国家会计准则、会计制 可知，该博弈是一个不完全信息静态博弈[2]，我 度和相关法规的制约，但由于在具体的会计业务数据 们作出接近于实际的假定．即经营者作假账与否、所 处理中常常存在多种可以选择的外理方法，就使得在 有者监督与否都是不确定的，可以求解纳什均衡。 信息不对称的情况下。企业往往会更多地从自身利益 所有者的预期收益为： 出发，有选择地提取对自身有用的相关会计信息向外 披露，而掩盖另外一些真实的不利于企业的信息．这 经营者的预期收益为： 就出现了会计失真的现象。 所有者和经营者预期收益最大化的条件是一阶 2会计监督的博弈分析