有限信息与有限实施下的相互保险机制安排.pdfVIP

有限信息与有限实施下的 相互保险机制安排 |刘家，悦1 ，时1.2 (1.中南财级政法大学，湖北武汉 43∞173;2. 广东商学院公共管理学院，广东广州 510320) 摘 要:相互保险是农村家庭.付不确定性收入波动的非正式制度安排。理论上，标准的相互 保险模型表明:在J个农村社区中，对单个家庭所面临的特殊性风险，相互保险机制能够实现风险配 置的帕累托最优。然而它忽略了两大限制性因素:有限信息与有限实施。前者表现为逆向选择和道 德风险，此时，相互保险机制的实施不是帕果托最优的;后者则源于强制性约束制度的缺乏和高收入 家庭的违约激励，此时，相互保险是约束有效的。 关键询:相互保险机制;不确定性收入;有限信息;有限实施 文献栋t只码:A 文章挺编号: 1佣8-2506 (却10)02耐刷刷W 中回分提号:附40 甲、警l 富 低收入的农村家庭不但事应对严嚣的贫阔与发展问题，还要面对不确定冲击所带 来的收入波动问础，这种情况在以农业为宝的间家表现尤其突出。因此，在充满风险的 经济环境中如何进行保险，以平滑周期性消费，实现效用最大化，是农村家庭闹l 怖的黛 要问础。 风险与不确定性是经济系统的本质属性，以价格信号为核心的市场机制本身提供 了处理这种风险与不确定性的自功体系。然而由于多数发展中国家市场体制不完静， 特别是在农村经济系统中，农材家庭对付风险的正式机制一一金融市场和保险市场的 发展严重滞后，正式的风险分担机制常常是不存在的。因此，自然灾害、失业、痪病及其 他一些不可预测的随机事件都会对家庭收入构成特殊性冲击，对家庭最优化消费行为 产生不利影响。 在正式保险机制制央的情况下，农村家靡不得不借助于多种形式的非正式风险分 割机制以实现收入事滑和消费平滑。这种非iE式的风险分相机制(risk蝴bearing ， risk- pooling or risk-sharing) 主要包括以农村社区网络内部收入的转移交付、财产的统筹安排 等为核心的相互保险机制和以储蓄、实物资产储藏、劳动力转移等为核心的自我保险机 制。这里，我们仅关注相互保险问题。从理论上，如果信息是对称旦完余的，不存在实 施约束，相互保险能够实现风险配置的帕累托最优。然而，有限倍息与有限实施作为两 大限制性因素，从根本上阻碍了相互保险实施的有效性。有限信息是指在社区网络中 倍息往往是不对称的，它会导致两樊行为:隐藏信息下的逆向选择和隐藏行功下的道德 风险。有限实施则是指相互保险机制作为一种非正式保险安排，它缺乏有效的正式制 度的监督和保障，缺少正式的惩罚机制作为约束。 ·收稿臼剿:2酬-11 拍 翩作者简介:如l 京悦(1981-) .舅，安徽六安人，中南财经政法大攀经济学院帽士研究生;刘丁慧(1979-) .*.湖南锦江人，中南财级政法大学财税攀院傅:1:研究 线，广东商学院公共管理学院教师。 60 -画画画E圈圈E哩蜡辑舅 -翩翩翩. 许多重要含义，为此，我们通过引人概事及费力水 二、文献综述 平的不确定性内生化上述模型，并用博弈论的分