论银行保险发展模式的选择.pdfVIP

维普资讯 _■ ■● ●r ＼4-金融与经济 2007．12 — J INANCEANDEC0NOMY 论银行保险发展模式的选择 ■李 烨，黄海峰 随着金融全球化的发展，银保融合已成为国际金融业的主要发展趋势之一，因此各金融机构选择适应 自身条件的银行保险发展模式具有重要意义。本文在界定银行保险内涵的基础上，分析金融机构内外部因 素对选择银行保险发展模式的影响，建立了银行保险发展模式内外部因素分析框架，对于不同金融机构选 择银行保险发展模式具有借鉴意义。 关【键词]银行保险；发展模式；金融控股公司 【中图分类号1F830 文【献标识码】A 【文章编号】1006—169X(2007)12一O0—0 本文为北京市哲学社会科学规划项 目、北京市教育委员会社科计划重点项 目“促进北京市经济国际化 转型，构建和谐社会”(SZ200610005029)、北京工业大学高教研究室项 目 “金融风险管理课程建设及教材写 作”(4440001401625)的阶段性研究成果。 李烨，北京工业大学中国经济转型研究中心；黄海峰(1962一)，男，四川省成都人，德国柏林洪堡大学博 士，北京工业大学经济与管理学院教授，博士生导师，北京市市属 (管)高等学校特聘教授，美国美中金融家 协会副会长，中国经济转型研究中心主任，中国人民大学风险投资研究中心研究员。(北京 100022) 以1973年期权定价模型的出现为开端，世界金融 这一概念的产生至今 ，主要出现了三种有代表性的定 环境发生了深刻的变革，国际金融市场表现出创新化、 义，分别是销售渠道说、产品服务说与经营策略说。 一 体化、自由化的特征。在国家层面，众多发达国家采取 销售渠道说认为，银行保险仅仅是保险公司出于发 了一系列措施放松对本国金融机构的监管，以促进金融 展业务的要求 ，利用银行成熟的销售网络出售保险产 服务业的发展 ；在机构层面，银行和保险一体化的程度 品。这是对银行保险最基本 ，也是最简单的解释。 越来越高，形成了所谓的金融控股公司 (FinancialCon 产品服务说认为，银行保险是银行和保险公司联手 glomerates)，为客户提供多元化及一站式金融服务。在这 向客户提供的所有产品和服务。例如，美国学者Michael 一 背景下 ，银行和保 险业务的}昆合 ，即银行保 险 D．White将银行保险定义为 “由银行或其分支机构、银行 (Bancassurance)，在世界各国得到了广泛的发展。 和保险公司交叉持股的机构 ，经营具有资产管理功能的 然而，学术界对于金融机构如何选择银行保险的发 保险类产品、交叉营销或销售银行和保险产品所能带来 展模式并没有统一意见，其研究已经落后于实践。本文 的任何产品或服务。”【I(P8 试图通过分析金融机构 内外部因素对选择银行保险发 经营策略说认为，银行保险是银行与保险公司进行 展模式的影响，建立起银行保险发展模式内外部因素分 联合经营的一种商业策略。瑞士再保险公司 (SwissRe— 析框架。 insuranceCompany)在 银《行保险：关于银行业和保险业 一 、银行保险的基本涵义 竞争的调查》中，将银行保险界定为 “银行或保险公司采 银行保险这一概念起源于20世纪80年代的法国， 取的旨在金融服务市场以一种或强或弱的一体化方式 其最初涵义是指银行与保险合作。然而，不同学者以及 经营的策略”。… (P4慕尼黑再保险集团 (MunichRe 业内人士对这一概念的界定是极为不同的。从银行保险 Group)则在 实《践中的银行保险》中指出：“银行保险是