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我国中小企业融资难现状原因及对策探究【摘要】当前，我国中小企业已成为繁荣经济、扩大就业、调整结构、推动创新和形成新的产业的重要力量。但与中小企业的巨大贡献所不匹配的是其融资时的弱势地位，已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。本文从研究中小企业融资现状出发，着重讨论当前我国中小企业融资困难的内外原因，最后就如何解决中小企业融资难的问题提出对策建议。 【关键词】中小企业；融资；对策 一、我国中小企业融资现状 1.中小企业获得的贷款比重偏低 中小企业在银行获得的贷款比重远低于大型企业，另外大型企业还可以通过发行债券、股票等方式较容易地融资，还有国家的政策支持。而中小企业的融资渠道主要是银行间接融资，而且在银行信贷资金的贷款结构中，中小企业处于弱势地位，不仅贷款存量比重低，而且增量也趋缓，特别是为数众多的新生中小企业，尚无盈利记录的根本难以申请到银行贷款。其中，中小企业流动负债所占比例较大，长期负债只占很少的部分。 2.中小企业在融资过程中遭遇信用歧视 中小企业在银行贷款的被拒比例远高于大型企业。除企业自身存在的问题外，银行对中小企业的信用歧视是普遍存在的。中央为了搞活企业的“抓大放小”方针，要求银行部门重点支持大企业，确保大企业的信贷资金，在确保大企业的基础上对中小企业予以考虑，造成了对中小企业的信用歧视和融资问题上的不平等。加之各国有商业银行提出业务向中心城市发展，部分机构存在“重大轻小”的倾向，个别银行对贷款数额和注册资本都作出了限贷，恰恰断掉了贷款需求以“急、频、少、繁”为主要特点的中小企业融资主渠道。 3.中小企业融资成本高 目前商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮20-30%，加上登记费、评估费、公证费、担保费等，中小企业的融资总成本大约高12%，比大中型优势企业高出一至数倍。这意味着企业的资金利润率至少要达到12%才不致亏本，而我国平均利润率能达到12%的行业是很少的。同时，对于中小企业说，取得银行贷款的成本较高。主要表现是：一是抵押难。中小企业可提供的押物少，抵押物的折旧率高，并且手续繁琐，收费昂贵；二是中小企业很难找到合适的担保人。一些效益好的企业不愿意作担保，效益一般的银行又不允许其作担人，而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实；三是一些基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐。即使钱到手，可能已错过商机。这逼得许多中小企业转向民间借贷，但是民间融资又遭受层层的政治障碍，各种违规违法现象长期存在，利息率更是正规渠道的数倍。因此沉重的利息负担是我国民营企业融资最沉重的一个问题。 4.在我国缺乏相应的法律、法规保障体系 我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、信用评级机构等社会中介机构。对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障，目前只是按行业和所有制性质类别制定政策法规，缺乏统一规范的中小企业立法，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。另外，法律的执行环境也很差，对银行债权的保护能力低，加剧了金融机构的“恐贷”心理。 综上所述，融资难己经成为中小企业最难迈过的生死槛。未来的融资状况可能更加严峻，所以中小企业如何生存、发展再一次考验着我们，这个时候融资问题显得尤其重要。 二、我国中小企业融资难的原因分析 1.内部原因导致中小企业融资难 （1）中小企业内部治理结构不规范 我国的中小企业主要有独资、合伙、公司制等形式，但多为私营企业，经营权与所有权相对比较统一，一般实行家族式治理机制，大多尚未形成规范的治理结构。随着股份制改造的推进，一些具有相当规模的中型企业也逐步建立起现代企业制度，但公司治理结构仍很不完善，容易造成中小企业内部管理混乱、成本增加、资产流失、规模扩大受阻等负面后果。这不仅为中小企业内源融资困难埋下了伏笔，而且也会抑制正规金融机构向中小企业放贷的积极性，甚至成为股权融资的障碍因素。 （2）中小企业经营状况和财务信息不透明，信息严重不对称 企业的经营状况信息和财务信息，是各利益相关者做出投资或信贷决策的主要依据，而信息不透明则会阻碍企业的外部融资。中小企业财务制度不健全，财务信息不透明，财务报表不规范，银行缺乏足够信息作出判断，增加了贷款的风险和审查成本。因此，银行及其它金融机构很难掌握他们的实际经营状况，会考虑到信贷资金安全而不愿提供贷款。 （3）凭关系小圈子融资，不系统掌握融资技术 中小企业的融资思路单一，多是凭借自身社会关系小范围内融资。其实，在企业在高速发展时期，像风险投资、私募股权、产业投资基金、资产证券化还有上市等专业融资方式，凭以往的小圈子和经验是无法知道的，但很多企业家认为我只要有关系就行了，这种短视为也导致他会陷入融资难。 （4）中小企业