证 券市场新型犯罪识别与赔偿途径-法制出版社.pdfVIP

第 1 页 上篇　　新型证券犯罪导论 第 一 章　　新 型证券 犯 罪概 述 第一节　　新型证券犯罪概念与界定 一、新型证券犯罪概念 全 国人民代表大会 中华人 民共和 国刑 年修改颁布的 《 法》（以下简称 年 《刑法》）将多种严重侵害证券市场秩序和投 资者权益的证券违法行为规定为证券犯罪，诸如 内幕交易罪、操纵 证券交易价格罪、诱骗投资者买卖证券罪等，这是我国第一次对证 券违规犯罪进行刑事立法，对于保护广大投资者合法权益，保证证 券市场健康发展具有深远意义。 早在证券犯罪刑事立法之前，刑法学界对证券犯罪就开始了 卓有成效的研究。经过多年的理论探索，刑法学界对证券犯罪概 念、犯罪构成、刑事责任、处罚 以及罪与非罪界限等方面研 究均有 长足的进步，出现了一批颇具质量 的学术成果，有 的论著和观点还 第 2 页 引起了立法机关和司法界的高度重视 。 然而，随着近几年证券 市场的快速发展，尤其在我国加入 后 ，证券市场经营体制、 运作模式、证券品种、证券发行与交易方式均发生了较大变化，新 近 出现 了很多不同以往 的证券违规行为，这些证券违规行为 已经 完全达到 了严重危害社会 的程度 ，应该接受刑事处罚，但 由于 年 《刑法》没有及时对此类证券违规行为进行刑事立法调整， 援引现行刑法犯罪条款也不能得出令人满意的解释，因此，新近出 现 的证券违规行为就成为证券犯罪刑事立法的一项空 白，也为我 们研究新型证券犯罪提供了理论空间。 本文所称 的“新型证券犯罪 ”并不是绝对意义上闻所未闻的证 ①近年来 ，我 国刑法学界对证券犯罪研 究成果层 出不穷，诸如 中国检察 出版社 年出版的 《证券犯罪与证券违规违法》、人民法院出版社 年出版的 《证券犯罪 的认定与处理》，法律出版社 年出版的 《证券市场违法犯罪》、人民法院出版社 年出版的 《证券犯罪的定罪与量刑》以及经济 日报出版社出版的 《证券违规犯罪新 趋势与认定处罚》等相关著作，形成百家争鸣、百花齐放的研究氛围。仅对证券犯罪的 概念和界定就有多种学术观点，例如：第一种定义：证券违规犯罪是证券违法和证券犯 罪 的总称 ，也就是 围绕着股票、债券等有价证券 的违法犯罪 。（参见顾 肖荣主编：《证券 犯罪与证券违规违法》，中国检察出版社 年版 ，第 页 ）；第二种定义：证券犯罪是 指证券发行人、证券经营机构、证券管理机构、证券监管机构、证券服务机构、投 资基金 管理公司、证券业协会以及证券从业人员，违反证券法律、法规，从事证券的发行、交 易、管理、服务等相关活动，严重破坏证券市场的正常管理秩序，侵害投资者的合法权 益 ，应受刑罚处罚 的行为 。（参见陆世友等著：《证券 市场与证券犯罪探论》，立信会计 出版社 年版 ，第 页 第三种定义：证券犯罪是“股票债券 的发行人、经营者、管 理者、中介组织、投 资者在证券发行或者交 易市场 ，围绕着证券、信 息、资金而实施 的， 危害证券监管制度、信息公开、保密制度、交易操作制度、投 资者合法权益 的滥用权力、 信息优势的犯罪。”（白建军著：《证券犯罪与新刑法》，载 《中国法学》 年第 期 ）；第 四种定义：证券犯罪就是严重危害证券管理秩序、证券刑事法律规范规定应当负刑事 责任的行为。（参见祝二军著：《证券犯罪的认定与处理》，人 民法院出版社 年版， 第 页）；第五种定义：证券犯罪是指故意违反证券管理法规 ，严重破坏证券市场的管 理秩序，侵害投资者合法权益，依