缺陷披露、审计意见与内部控制质量提升.pdfVIP

南京审计大召学报2017年第3期 缺陷披露、审计意见与内部控制质量提升 胡晓明，顾金铖 (南京财经大学 会计学院，江苏 南京 210023) [摘 要]基于理性预期和管理者风险偏好视角，对缺陷披露、非标意见和内部控制质量提升之间的关系从理 论上进行分析，在此基础上选取A股上市公司2009--2014年相关数据进行实证研究，研究结果表明：企业的财务 报告在当年被出具非标意见后，下年度该企业的内部控制质量会有显著提升，内控缺陷披露会显著增强非标意见 对控制质量提升的正面影响。在对当年被出具非标意见的企业样本进一步分组进行回归分析后发现：相对于披露 了控制缺陷的企业而言，未披露控制缺陷的企业下年度控制质量没有显著提升。 [关键词]经济新常态；非标准审计意见；内部控制缺陷披露；管理者行为；内部控制质量；会计信息质量；公司 治理 [中图分类号]F275；F239．45 [文献标志码]A [文章编号]2096—3114(2017)03—0105—07 一 、 引言 目前，中国正处于 “三期叠加”阶段④，经济发展进入新常态，深化改革步入深水区，证券市场信息 披露监管力度不断加强，企业 内部控制建设面临着新的挑战。从高质量会计信息的需求来看，外部审 计和内部控制对于有效降低委托代理成本、促进整个资本市场的良性运转至关重要。因此，能否通过 外部审计的影响促进企业提升其内部控制质量，即企业被出具非标准审计意见 (简称非标意见)之后 是否有助于内部控制缺陷的修正成为了我们关注的现实问题。 现有研究主要关注内部控制质量对财务报表审计意见的影响、内部控制缺陷信息披露的市场反应 等方面，本文拟从完善和发展资本市场信息披露的角度关注促进控制质量提升的途径。以中国证券市 场2009--2014年披露的内部控制缺陷信息 自我评价报告、年度财务报告和内部控制审计报告为基础， 基于已有文献与理论研究基础，确定内部控制质量提升与非标意见之间的因果关系并做出假说，观察被 出具财务报告非标审计意见的企业下一年是否会改善内部控制质量、修正内部控制缺陷，以及内部控制 质量提升程度是否与内部控制缺陷信息披露(简称缺陷披露)相关。 二、文献综述 在内部控制缺陷的相关研究方面，Baskin、林斌和饶静发现企业披露内控 自我评价报告的动机与 自身内控质量和组织结构有关[1-23。张瑶等研究发现，隐瞒内控缺陷的后果是债务资本和权益资本 成本都会变高，所以管理者的行为越规范，外部市场反应越好 。但遗憾的是，王慧芳、周守华等研 究发现，上市公司实际存在重大控制缺陷却在 自我评价报告中认定 内部控制有效的情况并不是个 [收稿 日期]2016—1l—O1 [基金项 目]国家 自然科学基金项 目；江苏省普通高校研究生科研创新计划项 目(CXZZ13_O7) [作者简介】胡晓明(1963一 )，男，江苏常州人，南京财经大学会计学院教授，博士，主要研究方向为公司治理与企业估值；顾金铖 (1991一 )，男，江苏连云港人，南京财经大学会计学院硕士生 ，主要研究方向为审计理论与方法。 ①三期是指增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期。 · 105 · 胡晓明，顾金铖 ：缺陷披露、审计意见与内部控制质量提升 例 ，使得国内相关机构和学者对 自我评价报告真实性提出了质疑。 关于内部控制质量是否对非标意见的出具产生作用的问题，Krishnan重点关注了审计委员会在 公司治理中发挥的能动作用，他提出了一个新的观点：审计委员会在公司中的重要性越低 ，控制缺陷 出现的越多，出现非标意见的可能性越高 。张嘉兴、傅绍正主要关注了异常应计利润与重大缺陷 的关系，他们将 自我评价报告中披露了内控重大缺陷的公司与未披露的公司进行比较研究发现，前者 有较高的非正常应计盈余管理行为l。周淑伟和陈凤霞的研究结果表明，上市公司的审计意见取决 于内部控制的运行 。Lennox和 Li发现，若公司收到否定的审计意见 ，债权人对风险的评价更高且 所授予的信贷额度更低 。新近的