巴塞尔新资本协议内部评级法法则及其实施建议.pdfVIP

财贸研究20昕．5 巴塞尔新资本协议内部评级法法则及其实施建议 朱惠惠1 马永波2 (1．上海浦东发展银行总行合规部，上海200000； 2．中国农业银行总行资金交易中心上海分部，上海200l加) 摘要：内部评级法是巴塞尔新资本协议的核心。本文主要对内部评级法的框架思想、风险要 素以及信用风险衡量步骤进行了全面剖析，并且提出了我国国内商业银行实施内部评级法应该分 三阶段逐步推进的建议。 关键词：巴塞尔新资本协议；内部评级法；违约概率 2004年6月巴塞尔委员会颁布的‘统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架)(以下简称 。巴塞尔新资本协议”)是当今国际银行界最具影响力的风险监管指导文件。该协议继承了1988年巴 塞尔协议以资本安全为核心的监管思想，但是却大大提高了对资本要求的敏感度。实现这一目的的主 要手段是推进内部评级(IRB)法在银行的实施，即使用银行内部系统的风险度量作为资本计算的输入 参数。因此，了解、把握I衄法的框架、难点以及探讨其在我国国内商业银行的实施是迫切需要深入研 究和解决的重大问题。 一、巴塞尔新资本协议IRB法的框架 (一)IRB法的框架思想 IRB法是巴塞尔新资本协议的重大创新．它并非仅是一种先进的风险计量方法，而是确定信用风险 最低资本要求，确保银行资本充足的一整套标准和体系。它的主要思想是在资产组合层面处理信用风 险，其中包含了一个非常重要的假定．即假定单项资产的边际监管资本要求仅仅取决于资产本身的风险 特征．而不必考虑资产之间的相关性。∞因此，IRB法要求商业银行按照相关定义将其账户分为具有不 同潜在风险特征的五大资产类别：公司、主权、银行、零售以及股权，每一大类又可细分为更多的子类。 而只要将各类资产的边际监管资本要求简单相加就可以得出信用风险的整体监管资本要求。 各类资产的监管资本要求都基于以下三方面的考量：风险要素；风险权重函数，即风险要素转换成 风险加权资产及资本要求的方法；银行对某类资产实施IRB法必须满足的最低标准。对于后两方面， 巴塞尔新资本协议都有明确的规定，而对于前一方面，商业银行必须使用IRB法度量。根据对风险要 素的度量范围不同，IRB法分为初级法和高级法两种(见表1)。 通过对风险要素的度量不仅可以计算出风险加权资产(RwA)和风险监管资本(RC)，而且还可以 计算出预期损失(EL)和非预期损失(uL)②等相关指标。巴塞尔新资本协议倡导的风险管理思想就是 啦疆日期：20D7‘07。16 作者简介：朱惠惠(1972。)，女．安徽滁州人．就职于上海浦东发展银行总行舍规部．主要研究方向为商业银行管理。 马水渡(1977一)，男．湖南盎阳人．就职于中国农业银行总行资金交易中心上海分部．主要研究方向为商业银行管理。 ①当然这一假定得到了Gmd7(2000)的证明。 @在银行信贷业务当中，由于企业违约而导致本金和利息损失时常发生．银行并不能事先预知损失何时发生．以及发生的额度是 多少．但是银行能够从以往的信贷经验中有效预测信用损失的平均水平，这一损失即为预期损失，银行可以把预期损失看成信贷业务的 成本，因而可以通过定价和计提坏账准备的方式进行覆盖。捕而．有些损失是意外发生的，银行预知它可能发生，但是并不知道何时发 生．而一旦发生．损失巨大甚至可能导致银行破产。这样的损失即为非预期损失，非预期损失由于不能预知而无挂通过定价和计提准备 的方式进行覆盖，这就需要利用银行自身的舞本来进行缓冲。 一9l一 万方数据 商业银行通过提取坏账准备来抵御预期损失，而通过经济资本(EC)来抵御非预期损失。因此，这两个 指标可以作为信贷授权、额度授信、贷款定价、资产组合分析、准备金计提、经济资本分配等各项工作的 基本依据。由此可见．对风险要素的度量是IRB法的核心内容。 (二)IRB法的风险要素 经监管当局批准有资格采用IRB法的银行度量的风险要素主要有： 1．违约概率(PD)，即未来一段时间内借款人发生违约的可能性。对于公司和银行暴露，PD是借款 人一年期违约概率和O．03％中的较大值。对于主权暴露，PD就是借款人内部评级一年期的违约概率。 各个信用等级PD的确定必须是通过对历史数据进行统计分析和实证研究得到。无论是初级法还是高 级法，商业银行都需要自行估计PD。 损失，包