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对我国上市公司全面推行独立董事制度的现实思考 ◆ 王海波 王金厂 一 独立董事制度概述 3、独立董事的作用。在公司治理结构中引入独立董事 制度，一方面可制约控股股东利用其控制地位做出不利于 l、独立董事的定义。独立董事是指排除执行董事、关 公司或中小股东的行为；另一方面可以独立监督公司管理 联董事、灰色董事外的其他董事会成员，即独立于公司股东 层 ，遏制 “内部人控制”现象。此外，独立董事能够以其专 且不在公司内部任职，与公司或公司经营管理者没有重要 业知识及独立判断促进董事会决策的科学化，协助管理层 业务联系或专业联系，对公司事务做出独立判断，不代表公 推进经营活动。因此，独立董事制度是完善公司治理结构、 司出资人、管理层、股东会、董事会任何利益方，能顾全大 保护中小股东利益的有效途径。在上市公司，独立董事对上 局，并将最终给所有股东带来利益的董事。上市公司独立董 市公司及全体股东负有诚信与勤勉义务，按照相关法律法 事是指不在公司内担任除董事外的其他职务 ，并与其所受 规和公司章程的要求，忠实履职、勤勉尽责，维护公司整体 聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客 利益，尤其是要关注中小股东的合法权益不受侵害，应确保 观判断关系的董事。 董事会的决定是维护所有股东的利益，特别是中小股东的 2、独立董事制度的发展。独立董事最早出现于美国， 利益；应保证监事会行使监督职能之后留下的未监督到的 其法律依据是美国1940年颁布的 投《资公司法》，兴起于20 “死角”得到监督。我国现阶段独立董事的作用可以概括为 世纪六七十年代。在董事会中引入独立董事的主要 目的是 防止出现 “内部人控制”。目前，独立董事制度在市场经济 以下几点：第一，制衡。独立董事的首要职责是对控股股东 环境下备受青睐，已逐渐成为完善公司法人治理的重要手 的控股行为和董事会的决策行为进行制衡，以维护所有股 东的利益。第二，裁判。主要通过董事会下设的提名委员会、 段。1988年，我国H股上市公司率先按照香港联交所的要 求设立独立董事；1997年 12月，证监会发布的 《上市公司 薪酬委员会、审计委员会等机构对一些容易发生利益冲突 章程指引))中专列了 “公司根据需要可以设立独立董事”的 的领域，如高管人员的聘任、决定薪酬、内部审计、重大关 条文；1999年3月，国家经贸委与证监会联合发布的 关于 联交易等履行职能、发表意见。第三，专家。独立董事凭借 进一步促进境外上市公司规范化运作和深化改革的意见 其特有的专长和技能，为公司长远发展战略提出意见和建 中明确要求 “H股上市公司应有两名以上的独立董事，独立 议。第四，监督。主要在监督经营者经营方面发挥作用。从 董事所发表的意见应在董事会决议中列明，公司的关联交 实际效果看 ，独立董事的积极作用主要体现在以下三个方 易必须有独立董事签字后方能生效，两名以上的独立董事 面：(1)独立董事已成为企业智囊团和咨询专家。由于上市 可提议召开临时股东大会，独立董事可直接向股东大会、中 公司所聘请的独立董事主要是来自于某些领域、行业、部门 国证监会和其他有关部门报告情况”；2001年8月，证监会 的专家、学者或权威人士，往往具有某些方面丰富的专业素 发布了 关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》 养