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探析公允价值对商业银行风险管理的影响及应对策略 　　[摘要]公允价值的引入成为新企业会计准则中的一大亮点。但同时也成为引发诸多争议的焦点。商业银行风险管理过程中如何认真分析其本质，提高会计信息可靠性和风险管控能力，将成为经营管理中需解决的突出问题。 　　[关键字]公允价值　商业银行风险管理　影响　策略 　　 　　一　公允价值计量：大势所趋 　　 　　自上个世纪八十年代以来，金融市场的发展变化使得传统会计计量模式的缺陷暴露无遗，促使人们更加坚定地支持公允价值计量模式。首先，随着金融管制的放松以及由此引起的频繁不断的利率波动，利率风险日益成为企业以及银行金融机构关注的重要因素。其次，企业信用危机事件的不断涌现，使得提供关于企业经营财务状况的更为准确、更为及时的信息显得尤为重要。由于传统会计计量模式并没有反映企业所承受的利率风险，并且也不能有效防止滥用会计行为的发生，因此，强烈支持企业采用公允价值计量的呼声越来越高。另外，银行在金融体系的角色变化也推动了公允价值计量的采用。许多银行从传统的贷款组合逐渐转向投资银行业务，并且像贷款这样的资产，传统上银行一般会持有至到期，但是，银行现在不断将其予以证券化，以便让其流通转让。 　　正是在这种背景下，无论是FASB，还是IASB，在制定会计准则时正不断地从传统的历史成本计量模式向公允价值计量模式转变。FASB在1999年12月所发布的《初步意见：以公允价值报告金融工具与某些相关资产和负债》中建议，完全按照公允价值计量金融工具。因此，公允价值计量已成为国际潮流，且已作为国际会计准则(IAS)的基本理念。 　　为了加强我国会计准则与国际会计准则(IAS)的协调与趋同，我国财政部于2006年2月15日发布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的企业会计准则体系，其中包括四项金融工具会计准则。我国这四项金融工具会计准则的颁布与实施使得人们非常关注公允价值计量对我国商业银行风险管理所产生的影响，因此深入分析公允价值计量对我国商业银行风险管理的影响与冲击具有很强的现实意义。 　　 　　二　公允价值计量对商业银行风险管理的影响与冲击 　　 　　自20世纪90年代尤其是2008年全球金融危机以来，社会各界关注更多的是公允价值计量对商业银行风险管理乃至整个金融体系的影响与冲击，并存在诸多争论，其中主要是围绕着下列几个问题展开： 　　(一)公允价值计量的可靠性问题(授信业务风险控制) 　　公允价值计量模式的担忧主要集中在商业银行授信客户执行公允价值计量模式的难度和成本上，特别是全面公允价值模式。全面公允价值计量模式要求对许多没有二级市场的金融工具采用公允价值。许多商业银行人士认为，没有活跃二级市场的金融工具为授信客户财务人员职业判断留下了更大的空间，财务人员需要借助各种估价技术才能估计公允价值(包括对于未来现金流量时点、金额的估计以及对于相关资产、负债风险的判断和折现率的选择)，并且在估计过程中存在大量的主观判断，其可靠性备受质疑。同时商业银行授信客户在会计计量中大量运用公允价值，不仅导致公司经营业绩大幅波动，而且为盈余操纵提供巨大空间，降低了财务信息的可靠性。可靠性是确保授信客户会计信息具有相关性的必要前提，不可靠的信息是不相关的，对商业银行(债权银行)都是毫无用处的。 　　因此，银行业对公允价值计量的最大担忧，是来自公允价值本身估计的可靠性问题。当金融工具存在活跃的交易市场，具有可观察的市场价格，则其公允价值很容易确定，不会存在争议。但是，当金融工具缺乏活跃交易市场时，由于当前估计公允价值的估价技术和方法不够成熟，其估计所依据的假设存在大量的人为主观判断，因而难以保证所估计出的公允价值是可靠的。 　　(二)金融负债的计量问题(银行自身信用风险控制) 　　银行对公允价值计量的另一种担忧，则涉及公允价值计量对银行自身信用风险的处理。首先，当银行自身的信用状况发生变化时，公允价值计量对银行负债计量所造成的影响是违背常识和直觉的。当发行债务的银行的信用状况恶化时。由于当初发行债务时的利率与按照目前条件发行债务的利率相比要低，所以银行金融负债的公允价值会减少，其结果是银行利润及其资本会相应地增加(假设资产保持不变)。相反，如果银行信用状况好转。则银行金融负债的公允价值会增加，银行资本的公允价值会减少。银行是高杠杆经营的金融机构，这种公允价值金融负债计量方式考虑了股权投资者的利益，但忽视了银行存款人以及其他债权人利益。其次，采用公允价值计量金融负债也是与银行的监管要求相抵触的。银行业监管部门的出发点是保护存款人利益，更强调银行承担风险、吸收损失的能力，因此，银行监管机构不会接受因银行自身信誉风险下降所引起的负债重新估价而产生的银行储备，也不会把其作为监管资本。最后，对自身的信用风险采