gr公司期货套期保值风险控制分析-risk control analysis of futures hedging in gr company.docxVIP

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2018-05-29 发布于上海
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gr公司期货套期保值风险控制分析-risk control analysis of futures hedging in gr company

Intheprocessofeconomicalglobalization,futureshedgingisusedbymoreandmoreenterprisestoavoidrisksexistedinthespotmarketandtrading,andtoguaranteethestabilityofproductionandinvestmentprofit.SodoesGR,totakeadvantageoffutureshedgingtoavoidrisksinthespotmarket.Couldfutureshedgingavoidallrisksarisingfromthefluctuationofspotprice?Theanswerisno.Anditmayevenbringhugerriskstoenterprisesduetotheunsuitablecorporatephilosophy,mismanagementandotherissues.Suchasthestorageofcotton,ZhuzhouSmelter,ShenzhenNanshanPowercompanies,theyallhaveexperiencedhedgingriskevents.Therefore,intheprocessfofutureshedging,in-depthstudyofhedgingriskshouldbeanurgentissue.GRcompanyshouldlearnfromthesuccessfulprecedentathomeandabroadenterprises,sumupexperiences,andcombinedwiththespecificcircumstancesofthecompanyshedging,inordertomakethecorrespondinghedgingriskcontrolstrategy.Bythisway,hedgingcanplaythebestroleinavoidingrisksandMaintainingvalue.First,throughtheintroductionoffutureshedgingriskcontroltheory,thepaperwillassesstherisksexistedinfutureshedging.AndthefutureshedgingrisksfacedbyGRCompanyincludethepricefluctuationsrisk,thedecision-makingrisksystemrisk,managementrisk,basisrisk,theriskofpricepoint,operationalrisk,settlementrisk,liquidityrisk.Secongly,theAHP-YaahpmodelwillanalyzethemagnitudeofGRencounteredinhedgingrisk.Andtheriskfactorsthataffectthecompanyshedgingriskwillbesortedindescendingorder:basisrisk,liquidityrisk,pointpricerisk,managementrisk,theriskofdecision-making,operationalrisk,systemrisk.Finally,combiningwiththetheoryandpractice,reasonableproposalsandmeasureswillbeprovidedinordertominimizetheriskthatcouldbeencounteredinfuture,whichcanalsobeagoodcomplementtothenon-ferrousmetalindustryduringthehedgingfortheexplorationincontrollingtheriskofsread.Aimingatbasisrisk,liquidityriskandpricearisk,thepaperputsforwardsomeinnovativemeasures,includingestablishingstrictstoplosssystem,controllingsystem,strictfinancialmanagementsystem,andinformationbookforcustomers.Ifthesemajorrisksarecontrolled,futureshedgin