MS银行发展小微企业金融合作社互助基金的对策.docVIP

MS银行发展小微企业金融合作社互助基金的对策 2 MS银行发展“小微企业金融合作社互助基金”的动因 2.1宏观因素 2.1.1利率市场化 利率市场化是指金融机构自己掌握利率的决策权，根据自身资金状况和对 金融市场动向的判断来自主调节利率水平，并最终形成以中央银行基准利率为 基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定其贷款利率的市场利率体系和 利率形成机制。 利率市场化是一个国家金融市场化过程中的关键一步，早在1996年我国就 开始了利率市场化进程。2003年以来，为了推进利率市场化改革，人民银行连 续三次扩大金融机构贷款利率浮动区间，这对小微金融的影响主要体现在：首 先，使银行等金融机构有能力利用利息收入弥补贷款损失，利率浮动区间的扩 大能够使贷款利率覆盖贷款风险，使金融机构的贷款损失能从利息收入中弥补， 因此小微企业贷款风险髙的问题就可以通过利率上浮来解决；其次，能够培养 中国金融机构的产品定价能力，利率浮动区间的扩大，可以培养商业银行的自 主定价能力，提高其管理资产负债的能力，商业银行可以通过自主产品定价， 开发出适合小微企业的信贷产品；再次，使商业银行区别对待不同的贷款企业， 利率实现市场化后，银行就可以对不同风险的客户群进行分析和把握，从而通 过区别对待不同的客户来控制贷款风险。 利率市场化利于金融机构增加对小微企业的金融支持，提髙金融服务水平。 贷款利率浮动区间的扩大有利于补偿小微企业贷款相对较髙的风险和成本，鼓 励金融机构增大对小微企业和民营企业的支持力度。 2. 1.2小微企业融资政策倾斜 由于金融业较其他行业受到更为严格的管理，政府管理法规就成为这个行 业创新的重要推动力量。当管理法规的某种约束可以合理地或被默认地予以规 避，并可以带来收益，创新就会发生。2011年11月MS银行、浦发银行、兴业 银行等3家银行获银监会批准，可发行专项用于发放小微企业贷款的金融债共 1100亿元，其对应的单户500万元（含）以下小微企业贷款，将不计入存贷比 考核，从而增加银行为小微企业服务的积极性。 在银监会的大力推进下，银行方面对小企业贷款实施差异化监管也有所诉 求，其政策主要包括以下几方面内容：适当放宽小企业准入金融服务市场各种 事项的申请条件；通过发行专项金融债增加小企业金融服务的负债渠道；调整 非现场监管指标来激励商业银行开展小企业金融服务；通过采取差异化考核的 方式适当放宽对小企业不良贷款比率的容忍度等。目前，《小企业金融服务差 异化监管指引》?正在酝酸中。此项政策可以使各类商业银行金融机构有更多的 动力将经济资本消耗在小企业贷款融资上。 2.1.3国际上关于小微企业融资支持的发展趋势 在小微企业融资支持方面，美国设有小企业管理局（SBA),其本质是政策 性金融机构，不仅可以为小微企业提供创业咨询服务，还能以金融中介的形式 向企业提供资金帮助，通过国会授权拨款向小微企业提供贷款。德国在融资扶 持上采取政府和银行合力出资组建企业发展基金的方式，对符合政策的中小微 企业提供基金资助；在信用担保方面，以行会为基础的担保银行接受由联邦政 府出资的低息长期责任贷款的扶持，并对中小微企业贷款提供担保。日本小微 企业金融服务中政府扶持占据主导地位，尤其是在信用担保和融资结构方面体 现较为明显。日本政府通过设立中小企业厅，并在都、道、府、县设立中小企 业局等方式帮助中小微企业解决融资难的问题，在担保方式方面，采用地方担 保与中央再担保的双重担保方式，在地方设立信用保证协会，为中小微企业实 施公共信用保证，并在全国范围内建立中小企业信用保险公库。 在银行信贷产品方面，西方发达国家的商业银行在近30年来已通过改造传 统的工具和创造全新的工具两种方式创新出几十种金融工具以满足经济发展的 需要。而我国的金融工具还只是沿袭以往的几种旧工具，种类少、数量小、性 能差、质量低且更新慢。金融工具几年甚至几十年一贯制已远远不能适应市场 经济日益快速发展的需求。商业银行积极适应市场需求，大力创新金融工具， 革新金融技术，以此稳定老客户，发展新客户将成为抢占市场制高点的有力武 器。 我国不仅没有专门针对小微企业融资的政策金融机构，而且担保体系也不 健全，这就导致小微企业融资难的问题一直得不到解决。因此，以解决小微企 业融资难为目的的“小微企业金融合作社互助基金”作为商业银行创新金融产 品，不仅能解决小微企业的贷款及金融服务问题，更能促进商业银行的利润增 长。 2.2微观因素 2.2.1银行自身追求利润 从金融创新中增加收益、获取利润是金融机构从事金融创新最普通、最直 接的动力。商业银行是以营利为目的的企业，其利润来源于营业收入，即存贷 款利差收入、投资收益、手续费及佣金收入。存贷款利差是商业银行利润的主 要来源，天量信贷尾随而来的是天量的利润，而传统的信贷