KT股份有限公司融资问题.docVIP

KT股份有限公司融资问题 第二章KT股份有限公司情况概述 第一节KT股份有限公司概况分析 一KT股份有限公司简介 KT股份有限公司是一家生产、销售高纯耐火原料的高新技术企业，成立于 1997年，公司地址位于开封市精细化工业园区，注册资本4260万元，由四家法 人股东出资成立,经营范围为耐火材料的生产销售、技术服务、技术信息咨 询；从事货物和技术进出口业务。该公司主导产品为“KT牌”高纯活性 α-Al?O?微粉、高纯电熔铝镁尖晶石、高纯电熔白刚玉、高纯电熔莫来石、高 纯电熔锆莫来石、纯铝酸钙水泥、氧化铝空心球、不定型耐火浇注料等8大系 列，为国内高纯合成耐火原料品种最齐全的生产企业之一，且近60%产品出口 至国外市场，目前成为河南省出口创汇重点企业。 KT股份有限公司现拥有多条生产线，生设计产能达到年产各类耐火材料16 万吨，其中在国内同行业中处于领先的有：年产1万吨高纯活性氧化铝粉生产 线2条、年产1万吨高纯度电熔锆莫来石生产线2条、年产2万吨高纯电熔铝 镁尖晶石生产线2条，除此之外，KT公司还拥有一个高温复合材料技术研发中 心以及相配套的终端实验中心。KT公司经过多年的市场开拓，产品供不应求， 每年实际生产总量已经达到16万吨，在满负荷运转的情况下仍无法满足订单需 求。KT公司销售网络已在全国范围内设置，产品在满足国内相关企业的需求 外，还出口至日本、韩国、美国、新西兰等国家。KT公司产品均为国家鼓励发 展的高效合成耐火材料，多项产品来源于承担国家科技攻关项目成果，填补了 国家相关领域的空白或替代了相关产品的进口，并拥有多项达到国际领先水平 的专利技术。KT公司关键设备均为自主研发，不仅在国内同行业中首次实现了 生产全程自动化、智能化、数字化，节约人工约70%，且在生产过程中不产生 工业三废，对环境无污染。 二KT股份有限公司历史沿革 （一）初创阶段KT股份有限公司始创于1971年，前身为集体企业开封市特种耐火材料 厂，根据1994年6月20日开封市经济体制改革委员会批复的《关于成立KT股 份有限公司》的文件要求成立KT公司，总股本1500万元，由开封市特种耐火 材料厂、开封市计划经济委员会和公司内部职工共同出资组建，原开封市特种 耐火材料厂的净资产全部进入KT公司，其原始股本结构见表2-1： KT公司成立后即成为国内少数几家掌握全系列高纯合成耐火原料生产技术 的企业之一，主要产品包括高纯活性α-Al?O?微粉、高纯铝镁尖晶石、白刚玉 （耐火级/磨料级）、莫来石、锆莫来石、纯铝酸钙水泥、氧化铝空心球、刚玉 尖晶石砖与刚玉莫来石砖等各类耐火制品及钢铁、建材、化工、有色冶炼等行 业用各类不定形耐火材料。 （二）改制及转股 开封市经济体制改革委员会于1997年以红头文件形式确认了KT公司全体 职工大会决议，将开封市特种耐火材料厂注销，由KT公司工会对该部分集体 法人股行使管理权，另开封市化工机械厂持有原开封市计划经济委员会的全部 股权，变更后的股本结构见表2-2： （一）技术人员 KT公司目前拥有耐火材料领域专业技术人员68人，取得中高级职称的有 27人。其中研发组首席专家原任国内某权威耐火研究所所长，为教授级高级工 程师，现为KT公司研发组主任，其他外聘专家也均为国家级知名专家。 （二）先进的设备及技术积累 KT股份有限公司作为我国耐材行业协会的成员，经过多年的研发与实践， 技术能力在全国处于领先，曾参与耐材行业的相关规则及技术标准的制定，且 连续多年被认定为河南省高新技术企业。KT公司掌握了代表行业发展最新方向 的新技术，到目前为止，KT公司已经拥有多项发明专利，其中包括3项国家级 专利技术以及7项省级专利技术，这些专利的申请体现了KT公司技术能力的高 超，也为KT公司的进一步发展提供技术保障，其产品性能指标达到国际同类产 品的先进水平，图2-2显示为KT公司行业内的领先产品： （三）完善的销售网络 KT公司销售网络遍布国内，且在国际主要市场均设有分销商或国际贸易公 司。经过多年的经营及与当地市场的逐步磨合，KT公司已建立了稳定可靠的 营销网络。另KT公司十分重视电子商务的应用，保证了市场信息的迅速反馈。第二节KT股份有限公司所处行业分析 根据我国相关的法律法规以及上市企业行业分类指引显示，KT股份有限公 司所属行业应为制造业中的耐火材料制品业，KT公司现有的主营业务为高纯耐 火原料的制造与销售，高纯合成耐火原料行业为耐火材料制品业的其中一个分 类。 一耐火原料的分类 广义上的耐火材料包含各类耐火原料和耐火制品，其中耐火原料的种类及 分类方法均多种多样，从形成的工艺上分可以归类为天然岩石加工型和高纯合 成型两类。耐火材料分类如图2-3所示： 重要作用，其加入量和配料比例将直接影响耐火制品的耐侵蚀性、热震稳定性 和耐火度等关键性