上海自由贸易试验区负面清单对国际直接投资影响分析.docVIP

上海自由贸易试验区负面清单对国际直接投资的影响分析 　　一、引言 　　2013年9月29日， 中国（上海）自由贸易试验区正式成a立。作为中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区，上海自由贸易试验区属于一国国内的自由贸易区，与传统意义上的国际自由贸易区有着明显的区别（参见表1） 　　根据中央要求，上海自由贸易试验区试行外商投资负面清单管理。负面清单是指在国际投资协定中，缔约方在承担若干义务的同时，以列表形式将与这些义务不符的特定措施列入其中，从而可以维持这些不符措施，或者以列表形式列出某些行业，保留在将来采取不符措施的权利。负面清单内容是不符措施或者被允许采取不符措施的行业，简言之，就是不在国际投资协议保护下的措施和行业，形式上则表现为一个或多个列表。本文所研究的负面清单则是指不符合国际投资协议的具体行业分类，也就是说，东道国列出一系列的行业细分类，不允许外国投资者进行投资，而不在负面清单上的行业均可以进行投资。因此，上海自由贸易试验区负面清单（2013版）对国际直接投资行为有着直接和深刻的影响。 　　二、上海自由贸易区负面清单的主要特点 　　2013版的上海自由贸易区负面清单包含18个行业门类，其中又分为89个大类、419个中类和1，069个小类，一共有190条具体管理措施，其中17.8%的小类设有特别管理措施（参见表2）。 　　通过上述数据计算和对2013版的上海自由贸易区负面清单的进一步分析，我们可以发现这份负面清单具有以下主要特点： 　　（一） 与《外商投资产业指导目录（2011年修订）》高度重合，缺乏实质性的创新 　　经过与中国《外商投资产业指导目录（2011年修订）》的详细对比，可以发现2013版自由贸易区负面清单与其吻合度接近100%，可以说负面清单基本上照搬了该份指导目录中的限制类和禁止类条目。从具体行业对比来看，负面清单中第一产业、第二产业和第三产业设有特别管理措施的小类行业比重分别为98.97%、29.56%与60.59%，基本涵盖了《外商投资产业指导目录》中所禁止和限制投资的全部行业。 　　（二） 对农业和服务业限制过多过严 　　根据表2，可以将我国对外国直接投资的限制行业排序如下：金融业与教育业（均为100%），农业（98.97%），文化、体育和娱乐业（83.33%），租赁和商务服务业（82.05%），信息传输、软件和信息服务业（76.47%），交通运输、仓储和邮政业（62.50%）。可见，负面清单中第一产业（农业）和第三产业（服务业）的特别管理小类行业比重较高，农业对于外国直接投资的进入非常谨慎，而服务业内部的金融业和教育行业比重均达到了最高的100%。对比《外商投资产业指导目录》，负面清单在服务业方面的限制更多，以互联网行业为例，在“互联网和相关服务”大类中，负面清单有以下四条规定：“1.除应用商店以外，投资经营其他信息服务业务的外方投资比例不得超过50%；2.投资经营国内因特网虚拟专用网业务的外方投资比例不得超过50%；3.禁止投资新闻网站、网络视听节目服务、互联网上网服务营业场所、互联网文化经营（音乐除外）；4.禁止直接或间接从事和参与网络游戏运营服务。”对比《外商投资产业指导目录》，其中仅有第3条限制，其余1、2、4三条均为新增限制。此外，负面清单还在“软件和信息技术服务业”大类中规定“禁止投资经营因特网数据中心业务”，从而给信息行业的国际直接投资设置了严格的进入限制。 　　（三） 负面清单在一定程度上简化了国际直接投资的准入手续 　　在上海自由贸易区实施负面清单管理后，规定“对清单以外领域的国际直接投资项目将由核准制改为备案制（国务院规定对国内投资项目保留核准的除外），外商投资企业合同章程审批将改为备案管理”。这在一定程度上将简化国际直接投资的准入手续，提高经济效率，但由于负面清单中设限行业和设有特别管理措施的小类过多，特别在金融领域对资本项目的自由兑换、利率市场化等关键性问题均未涉及，因此对国际直接投资的准入究竟能简化到什么程度，尚需根据后续实践来进行评价。 　　三、上海自由贸易区负面清单对国际直接投资的影响 　　（一）中国国际直接投资现状 　　根据商务部统计，2012年中国国际直接投资流入量为1，211亿美元，仅次于美国；流出量则为842亿美元，居于美国和日本之后。从国际直接投资项目数来看，中国2002年为3.4万个，2003-2006年保持在4万个以上，2008-2011年均2.7万个，2012年为2.5万个，同比下降10.1%（参见图1）。从实际使用的国际直接投资金额看，由2002年的550.1亿美元增至2012年的1，117.2亿美元，相比2011年下降3.7%，总体呈现稳定增长的态势（参见图2）。 　　（二）负面清单（2013版）的影响 　　1.