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企业外汇风险管理的财务策略探究 　　摘要：自我国加入WTO之后，越来越多的企业逐渐加入到国际化的竞争之中，当前很多企业利用全球市场的机会努力发展，但是受到外汇风险的严重威胁。外汇风险问题主要体现在汇率变化的不确定性，面对当前国际和国内的经济金融市场，以进出口为代表的各类涉外业务中不免出现各类外汇风险。本文全面分析了汇率风险的具体来源和发展现状，并找到风险对跨国公司经营管理的影响，最后提出了跨国公司有效规避风险的相关建议。 　　关键词：企业 外汇风险 风险管理 财务策略 　　中图分类号：F832.6 文献标识码：A 　　企业外汇风险管理在现代企业管理中占据着重要的地位。通过对外汇风险的相关概念的简述，厘清外汇风险的种类以及发生机制，针对性的对企业外汇风险的成因及当前企业外汇风险的管理办法和存在问题进行分析，笔者从财务策略的角度得出了企业面对外汇风险时所能采取的对策。 　　1 外汇风险的相关概念简述 　　外汇风险在企业对外经济活动中普遍存在，只要牵涉到对外贸易中的外币交易，就可能会牵涉到外汇风险的问题。外汇风险的存在是现代企业管理者需要面对的一个不可回避的问题，而随着经济全球化日益增大，外汇风险只会发生的更加普遍。笔者对企业外汇风险进行详细的研究，将外汇风险的定义、企业外汇风险的内容、企业外汇风险的成因做出了细致的归纳和整理。 　　1.1外汇风险 　　企业在外汇业务当中会大量的涉及各种货币之间的兑换和折算，而不同货币之间的比价叫作汇率。而外汇风险的来源正是因为汇率的不断波动，外汇风险的定义通常有两种，一种是广义上的，将外汇风险定义为由于市场活动中汇率和利率的不稳定以及国外政府对于外汇业务的干预性措施导致的可能的经济利益的损失或收益，包括所有以外币为结算手段的相关经济业务中会牵涉到的信用风险、汇率风险、国家风险等[1]。在狭义的层面上，指的是在各国经济和金融活动中，以外币为基础进行的资金流动和资金结算过程中产生的一系列风险，称作外汇风险。狭义上的外汇风险主要包括交易风险、折算风险和经济风险三种。在经济活动发生过程中三种风险各自表现出了不同的特点和最终结果。折算风险和交易风险指的是经济活动中汇率的变动对于已经完成结算的和未完成结算的外币交易的影响，经济风险则是汇率的变动对于未来可能的经济收益的影响。 　　1.2企业外汇风险 　　企业外汇风险是客观存在与对外经贸活动的各个阶段的，在有些情况下规避风险的代价是高昂的。因此企业需要根据自身的实际情况制定相关的规避目标，在此基础上制定相关的措施，从而在最大限度上规避外汇风险。企业规避目标的制定既要考虑到企业自身中长期利益发展的内在需求，同时也要考虑到外部经济大环境背景下对企业提出的新要求。既要保证自身在外汇交易中保证短期的最大化效益，又要确保外汇交易带来的风险产生最小的影响。与此同时我们应当注意到，一个企业即使是没有参与任何对外贸易类型的活动也同样会面临外汇变化带来的潜在风险，这是因为在经济全球化的背景下整个市场都是相互联系相互影响的。 　　1.3企业外汇风险的成因 　　随着国际贸易的日益发展，使用外币为支付手段进行结算的贸易活动越来越多，而伴随着这种贸易活动的进行，外汇风险出现的频率和几率逐渐增多。货币的汇率变化具有不稳定性的特征，随着经济活动的发展和货币国自身的发展要求进行波动。我国正处在对外贸易发展的黄金时期，伴随着大量的跨国项目的开展，外汇风险也与日俱增。随着中国的国际地位稳步提高，人民币的汇率发展也逐步市场化，在市场化进行的同时，人民币的汇率波动也更加普遍化。本国货币的汇率不稳定加剧了企业在对外贸易中所面对的外汇风险程度。企业在面对快速变化的外部市场环境时，缺乏对于规避风险的管理经验和应对措施。企业管理措施的缺乏，影响了企业在面对外汇风险发生时反应速度和处理决策，加重了企业经济效益的损失，不利于企业的长期发展。 　　2 企业外汇风险的管理办法分析 　　对于不同的企业来说，在交易活动的不同阶段，所面对的企业外汇风险是不同的。不同类型的外汇风险也有着各自不同的特点和存在方式，因此企业首先应该对自己面对的外汇风险进行分析和评价，针对不同的外汇风险制定不同的应对策略，并且进行行之有效的规避，以最大程度上减少企业经济效益的损失[2]。 　　2.1外汇风险管理需要考虑的重要因素 　　各个企业所处的市场环境不同，自身的企业特点也不同，因此面对外汇风险时的管理策略也应该是有所区别的。在企业进行外汇风险管理时需要考虑的因素包括：一是企业在经济活动中的受险项目及各个项目不同的受险程度。这些是企业所承担风险的基础性来源，这也决定了企业所受风险的性质和特点。二是进行风险管理时的收益和成本。企业在进行风险管理的时候首要考虑的就是进行风险管理的成本和收益比，假如两者不成正比，那