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利率市场化改革对商业银行挑战及应对策略研究 　　[摘 要]随着市场经济的快速发展以及金融体制的深化改革，利率市场化改革作为金融改革中的核心内容，其对商业银行的经营及发展会带来新的契机，也导致商业银行的发展面临着一系列的挑战。当前我国稳步推进利率市场化改革，使得银行业之间的竞争更为激烈，这样不仅会缩减银行存贷款的利率差以及利差收入，降低净利润的增长速度，还会在一定程度上增加相关的信用风险与利率风险，不利于银行的长远发展。文章就针对利率市场化改革对商业银行的挑战进行分析，并试探性地提出几点应对策略，以便相关人士借鉴和参考。 　　[关键词]利率市场化改革；商业银行；挑战；应对策略 　　[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.128 　　利率市场化是我国完善宏观调控以及深化金融改革的重要内容，也是健全金融体制的重要阶段，对商业银行的经营管理会产生深远影响。利率市场化的改革是金融行业的重要发展趋势，这会使商业银行面临着全新的发展环境，虽然会在很大程度上冲击和威胁到商业银行的发展，但是也会给其提供新的发展契机。[1] 　　1 利率市场化概述 　　对于利率市场化而言，其主要是指中央银行和国家放松直接控制利率，利率的高低直接由市场决定，将利率控制权交给市场。利率市场化是社会主义市场经济发展的必然要求，其内容涉及以下三点：一是市场化的管理方式。中央银行不再以硬性的规定来管理利率，而是积极调整货币政策，从宏观层面来调整和管理利率。二是市场化的利率决定方式。利率市场化需要以利率不再由中央银行或国家决定为前提，而是结合金融市场以及供求双方的实际需求，在市场规律的指导下进行自发调节。三是市场掌握利率控制权。在利率市场化的发展背景下，存贷款市场中利率水平由商业银行加以决定，能够以市场供求关系为基础进行适当调整。 　　利率市场化改革作为金融体制改革中的核心内容，其对我国经济体制的深化改革具有直接关系，有利于建立与发展社会主体市场经济，保证资源的优化配置，促进经济管理体系的构建及完善。[2]当然我国的金融市场要想与国际金融市场接轨，需要积极激活金融市场的活力，适应世界金融的发展趋势。而利率市场化改革可以在一定程度上提高商业银行的经营管理水平以及市场竞争力，使其在世界经济发展中立于不败之地。 　　2 利率市场化改革对商业银行的挑战分析 　　利率市场化改革对商业银行带来的挑战主要表现在以下两个方面：一方面是增加商业银行的利率风险和经营风险。在利率市场化前提下，商业银行将会面临更大的资产利率风险，尤其是政策性风险方面。利率市场化改革之后，利率的波动会变得频繁且波动幅度较大，如果波动过度则会对银行资本基础造成一定的冲击，进一步加大流动性风险。此外，利率市场化之后往往难以准确估测正常的利率水平，增加商业银行的利率风险，致使基准利率风险、利率限期结构变化风险、缺口头寸风险等有所增大。当然利率水平的多边性以及灵活性也会在一定程度上增加信贷市场的逆向选择，借款人需要对高额利率加以支付的同时，也会选择高收益与高风险的投资项目，促使逆向激励的形成，加大商业银行的信用风险与道德风险。 　　另一方面是加剧商业银行之间的竞争，增大危机概率。利率的市场化会在一定程度上增加商业银行之间的恶性竞争，使其竞争由以往的客户资源竞争转变为产品、利率定价合理性、信誉和服务质量等方面的竞争。同时利率市场化改革需要商业银行调整存、贷款利率，从而减少银行利差收入，促进竞争压力的增加。当前我国人民币存贷款实行管制利率，存贷款利差相对较高，而商业银行的自我约束能力有限，多是以利差收入结构为主，利率市场化之后会导致商业银行的盈利能力降低，出现经营困难等问题。[3]此外，商业银行在利率市场化改革背景下，为了吸存放款，往往会选择冒险的贷款形式，增加银行信贷规模，致使不良资产产生几率增大。利率市场化会使市场资金出现“非中介化”的情况，不断调拨证券市场与货币市场、资本市场与银行体系，对银行存款的稳定性市场化产生一定冲击，影响存款以及支付清算体系的稳定性，难以发挥出货币政策的效用。 　　3 利率市场化改革下商业银行的应对策略 　　3.1 积极创新业务经营 　　在利率市场化改革的环境下，商业银行之间的竞争日趋激烈，其会积极寻找更多的利润增长点，从而促进混和经营的发展，使其具有良好的发展空间。随着市场经济与宏观经济的快速发展，这为我国中小企业的发展提供了良好的契机，使其成为金融业务的新兴市场，进一步增强了中小企业放贷的盈利能力。由于中小企业具有广泛的行业分布以及灵活的经营方式，其单个客户风险在银行资产组合中占据的比例相对较小，因此其贷款业务将有可能成为未来银行业务的重要发展方向。利率市场化之后，因竞争因素的影响而导致利差收入不断减少，如果无法有效增加非利差收入，则商业