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外商直接投资――基于产业组织结构理论研究 　　[摘 要] 本文首先系统地介绍外商直接投资理论,并进行简要评价,指出上述理论对外商直接投资有着重要的理论支持作用;接着又考察我国现阶段外商直接投资理论的研究现状,并进行简要评述,提出基于产业组织理论研究外商直接投资,不管是对研究者还是对政策制定者都有着重要意义。 　　[关键词] 外商直接投资;产业组织结构;理论 　　doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 14. 021 　　[中图分类号]F830.59 [文献标识码]A [文章编号]1673 - 0194(2010)14 - 0053 - 02 　　 　　 一、引 言 　　 　　西方学者对外商直接投资理论进行了大量研究,研究者们采用实证研究或规范研究的方法,试图从各个不同角度来解释直接投资行为,形成了许多观点各异的理论。这些理论一般统称为外商直接投资理论、对外直接投资理论或国际直接投资理论。以下从国内外理论研究出发,分析有关以产业组织为基础的外商直接投资理论。 　　 　　 二、国外理论研究综述 　　 　　 (一)垄断优势理论 　　 垄断优势理论是以产业组织学为基础,认为对外直接投资的决定性因素是企业拥有垄断优势,当对外直接投资企业具有一定的垄断优势才能在竞争中胜过东道国的民族企业,因此才会对外进行直接投资。垄断优势论摒弃了传统上一直沿用的完全竞争的理论假设,认为现实中普遍存在的是不完全竞争的市场结构。但是垄断优势论在适用范围上有着一定的局限性,该理论着重解释跨国公司的初始行为,而很少考虑其扩展行为;其研究对象也只是实力雄厚、垄断优势明显的美国跨国公司。按照其观点,没有垄断优势的企业无法对外直接投资。但自20世纪60年代以来,许多无垄断优势的中小企业也加入对外直接投资的行列,而垄断优势论对此难以做出科学的解释。 　　 (二)产品生命周期理论 　　产品生命周期理论科学地解释了二战后美国企业在西欧大量投资的动因和时机选择,该理论还比较准确地解释了发达国家在处理对外直接投资、对外贸易和对外技术转让三者之间关系时所遵循的原则,比较符合战前和战后一段时期内发达国家对外经济关系的实践。但是产品生命周期理论也有一定的局限性,其适用于解释企业最初作为一个投资者进入外国市场的情况,但不能很好地解释跨国公司的多种投资行为。另外,该理论也无法解释发展中国家的对外直接投资行为。最后,弗农所引入的产品周期对于制造业是适合的,但对于非制造业而言不太适用。 　　 (三)内部化理论 　　内部化理论是西方学者关于外商直接投资理论研究的一个重要转折,海默的垄断优势论从寡占市场结构出发来研究跨国公司对外直接投资的决定因素,而内部化理论则转向研究各国企业产品交换形式和企业国际分工。但同时看到,该理论对西方大型跨国公司的垄断行为的某些特征未作具体的分析,这是一大局限。此外,内部化理论未能科学解释跨国公司对外直接投资的区域分布,从而经常被那些重视区位因素的西方学者所批评。 　　 (四)国际生产折衷理论 　　国际生产折衷理论是其他理论借以发展的一个框架,比较系统地解释了跨国公司对外直接投资的决定因素及其动态变化。该理论力图说明跨国公司对外直接投资的比较优势并不是一成不变的,在一段时间内可能发生变化。相比较以上各理论,国际生产折衷理论具有更大的适用范围,但也有其局限性:一是该理论无法解释发达国家之间的相互直接投资;二是该理论将利润最大化作为跨国公司对外直接投资的主要目标,这与外商直接投资现实存在的投资目标多元化不大相符。 　　 (五)其他相关理论 　　此外,还有美国学者尼克波克在其《垄断性反应与跨国公司》一书中阐述的寡头垄断者的竞争行为学说,认为外商直接投资在很大程度上取决于各竞争者之间的行为约束和反应。并将外商直接投资分为进攻性投资与防御性投资。后来的学者运用博弈模型不断分析这种战略性反应的3种形式,即紧随先驱型、相互威胁型与动态竞争型。哈佛大学商学院教授波特在其系列著作《竞争战略:分析产业和竞争者的技巧》、《竞争优势》、《国家竞争优势》中提出竞争优势理论。 　　 　　 三、国内相关研究现状 　　 　　目前在我国,外商直接投资理论主要围绕3个方面展开:一是研究我国是否从外商直接投资中受益;二是如何平衡外商直接投资方与我国之间的经济利益分配;三是我国应该如何制定适当有效的政策来对外商直接投资加以引导。目前的观点基本保持一致,即普遍认同外商直接投资对我国经济发展所带来的裨益。首先是通过资本流动所带动的技术、管理经验的传播;其次是出口创汇,满足了我国不断增长的外汇需求;此外还有不断提升我国的就业水平等。近年来我国学者经过不断的研究探索,认为我国同外商直接投资方应该对投资关系