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对公允价值初步研究 　　［摘要］ 作为一项新生事物，公允价值概念的出现反映了财务会计和财务报告今后改革与发展的方向，促进了财务会计正从过去提倡成本计量向经济学家所要求的价值计量的转变。同时，公允价值自身具有的性质特征以及表达会计要素的经济学价值的能力，赋予了扩展公允价值在财务会计学之外其他经济学和管理学领域应用的条件和空间。本文拟从公允价值的涵义开始，对公允价值进行初步研究。 　　［关键词］ 公允价值；初步；研究 　　doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2011 . 22. 003 　　［中图分类号］F230 ［文献标识码］A ［文章编号］1673 - 0194（2011）22- 0006- 02 　　 　　1公允价值的涵义辨析 　　国际会计准则委员会（ＩＡＳＣ）认为，公允价值是“指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额”。美国财务会计准则委员会（ＦＡＳＢ）的定义与此大同小异。ＦＡＳＢ在１９８４年发布的第５辑财务会计概念公告（ＳＦＡＣ ＮＯ．５）中列举了5种计量属性，即历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值、未来现金流量的现值。那么公允价值属性与上述5种计量属性的关系是什么？它是否是独立的第六种计量属性？ 　　关于这个问题，ＦＡＳＢ在２０００年２月发布的第７辑财务会计概念公告（ＳＦＡＣ Ｎo．７）中指出：“ＳＦＡＣ Ｎo．５中所描述的某些计量属性也许和公允价值是一致的。在初始确认时，如果缺乏相反证据的话，已收或已付的现金或现金等价物通常被假定近似为公允价值。现行成本和现行市价都在公允价值的定义之内。而可变现净值和现值，与公允价值不一致。”但是，只要时间不长、物价稳定，对于一些短期的应收应付项目而言，它们的可变现净值可以近似地代表其公允价值。另外，如果我们排除了以特定个体（如企业内部管理当局）计量为计量目标的现值，采用市场上达成的现值（即以公允价值为计量目标的现值），未来现金流量的现值也符合公允价值的定义。由此可见，公允价值计量属性不是与前5种计量属性并列的第六种计量属性，而是一个广义的概念，它是会计计量属性体系的总称。不过，人们一般在谈到公允价值时并不包括历史成本。 　　2公允价值的本质 　　公允价值计量属性反映的是现值，但不是所有的计量现值的属性都能作为公允价值。公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债价值的认定。 　　存在市场交易价格的情况下，交换价格即为公允价值。市场以价格为信号传递信息，市场根据不同资产的风险与收益决定其具有不同的交换价格。因此，市价是所有市场参与者充分考虑了某项资产或负债未来现金流量及其不确定性风险之后所形成的共识，若没有相反的证据表明所进行的交易是不公正的或非出于自愿的，市场交易价格即为资产或负债的公允价值。在某些情况下，会计主体的管理层或内部人员具有某些资产或负债更为详细的信息，而这些信息表明市场交易价格偏离了这些资产或负债（大于或小于）的真正价值，大多数学者认为不能因此而不应用市场上实际发生的交易价格，也不能因此而改变某些资产或负债的初始确认价值而重新计量。如果以不同主体的主观价值判断代替市场的价值，会计信息的可靠性就难以保证；况且不同会计主体拥有的信息千差万别，难以统一标准，得出的信息缺乏可比性。 　　不存在实际交易事项的情况下，必须采取其他的计量办法。首先考虑的是在市场上寻找是否存在相类似的交易，如果存在，则以类似交易的价格作为计量基础。例如，当接受股票捐赠时，应采用市场股票的现行交易价格。 　　在现行的各国会计实务中，有些计量基础如成本累积值（Cｏｓｔ ａｃｃｕｍｕｌａｔｉｏｎ），有效清偿价值（Eｆｆｅｃｔｉｖｅ Sｅｔｔｌｅｍｅｎｔ），在用价值（Vａｌｕｅ－ｉｎ－Uｓｅ）以及特定主体价值（Sｐｅｃｉｆｉｃ－Eｎｔｉｔｙ－Vａｌｕｅ）等，其目的也在于计量资产或负债的现行价值。这些计量基础存在一个相同的特征，即都加入了非市场的评价信息，或者说，以特定主体对资产或负债的评价代替市场评价。 　　（1）在用价值与特定主体价值是指独立主体间因具有某些相同的信息与能力而同意达成的交易价格。也就是说，这种交易价格并不是在完全市场上通过竞价形成的，而是在特定主体间达成的。例如，主体衡量一项资产的在用价值是基于主体本身对此项资产未来收益与不确定性的衡量，而不是基于外部市场对此项资产未来收益的衡量。英国审计准则委员会（ASB）在１９９７年的一份研究报告“财务报告的折现”中持有相同的观点，他们把在用价值定义为：特定主体期望的现金流量的市场价格。国际会计准则委员会（ＩＡＳＣ）也在IAS ３６“固定资产的减损”中采取了类似的描述，将在用价值定义为：主体连续使用某项资产以及对其