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我国上市公司会计政策选择经济后果研究 　　内容摘要：上市公司会计政策选择作为管理层对财务数据进行影响的重要手段，会产生比较严重的经济后果，尤其是管理者依靠会计政策选择进行会计造假，由此产生的经济后果主要体现在对市场秩序、经济运行产生影响，对股票市场产生影响以及对利益相关者产生影响。本文围绕我国上市公司会计政策选择的经济后果，通过分析会计政策选择进行会计造假的案例，介绍了上市公司进行会计政策选择的动机以及影响等，并分析了可能产生的经济后果。 　　关键词：上市公司 会计政策选择 经济后果 　　引言 　　上市公司会计政策选择尽管在形式上是企业管理者在会计处理中的一种技术性问题，但是究其本质来看，会计政策选择本身带有明显的政治经济博弈。而上市公司会计政策选择的经济后果则是指上市公司会计政策选择对于上市公司会计信息、会计报告等所造成的一系列影响，这些影响会进一步影响到上市公司管理者、投资者、政府相关部门以及债权人等利益相关者的经济管理决策，进而对整个经济秩序和市场环境产生影响。本质上讲，上市公司会计政策选择并不是单纯的会计处理技术规范，上市公司会计政策选择的不同会导致最终的会计信息也会有所区别，并进一步对不同的利益群体产生不同的影响，在使一部分人获益的同时会导致一部分人的利益受损。一些上市公司管理者会使用会计政策选择这一手段，对企业的会计信息进行修饰和掩盖，影响到投资者的投资决策。也就是说，上市公司使用会计政策选择的经济后果也就为上市公司不同的利益群体争取自身政治经济利益提供了可操作的空间和可能性。 　　上市公司进行会计政策选择的动机 　　正是由于上市公司会计选择带有经济后果，因此受到的关注度比较高。一般来讲，实施会计政策选择的主体是企业管理者，不过在实践中并不仅仅由管理者来进行会计政策选择，而是利益相关者进行经济博弈的综合选择。具体来讲，上市公司实施会计政策选择主要是出于以下几个方面目的： 　　一是管理者报酬。当前我国大多数上市公司的管理者在薪酬管理上都跟企业的经营效益相关联。而企业的经营成果一般都是依靠财务数据和会计报表来进行反映，因此管理者在对财务报表的影响上存在着比较大的动机。而会计政策的选择会对企业财务报表产生重要影响，从某种意义上讲，企业管理者为了提高薪酬可以采用会计政策选择的手段来对报表进行粉饰，提高自己的管理效益，进而获得更多的经济利益。同时，管理者依靠会计政策选择也能够提高自己的管理身份，提高自身竞争力。 　　二是避免受到惩罚。按照我国证券相关规定，假如上市公司连续两年出现经营业绩亏损或者每股净资产低于面值等相关的异常情况，上市公司将会受到ST处理，这既会影响到上市公司管理者的声誉，同时也会对公司造成比较大的负面影响，使得上市公司的股东权益遭受损害，与此同时，对上市公司进行股票摘牌意味着最为严厉的惩罚。正是基于此，为了确保公司上市资格，不少上市公司管理者就会出于避免惩罚的目的，对会计程序和会计方法进行选择，甚至于违法违规进行会计处理。就管理实践来看，不少上市公司管理者为了规避连续三年亏损，常常会采用在一个集中的年度提前对费用和损失进行确认或者对收入进行延期确认的会计政策，进而避免上市公司某一会计年度巨额亏损的局面发生，减轻后续年度的经营压力。 　　三是股利分红。投资者进行投资很重要的原因就是获得投资收益，即股利。一般情况下，上市公司股利分派多少在很大程度上跟上市公司年度会计利润密切相关。上市公司管理层为了吸引或者挽留投资者，具有动机来依靠会计政策选择调增年度经营利润，以此来增加上市公司的股利分红。为了能够满足上市公司股东的投资偏好，不少上市公司管理者会进行现金股利的分派。而当上市公司的经营利润不足以支付相应的现金股利时，管理者就很可能依靠会计政策选择增加盈利，进而满足公司股东的股利支付需求。 　　上市公司利用会计政策选择变更财务数据案例分析 　　一是深方大集团依靠资产减值准备进行会计数据造假。依据深方大集团的财务公告可以发现，在2001年以及之前年度深方大集团共涉及虚增企业利润2.99亿元。早在2004年8月份，深方大集团就在公告中初次披露了自查所发现的一系列财务问题。在2003年度，由于深方大集团下属企业在财务处理中存在着部分原始凭证不真实的问题，使得深方大集团整体财务处理真实性受到影响，致使企业当年虚增企业净利润近800万元。而在2004年10月份深方大集团披露的第二次自查结果中可以发现，深方大集团因为会计处理不真实以及原始凭证不真实等情况造成企业集团一系列重大会计差错，如在2001之前年度企业共少计提了资产坏账准备6940万元，与此同时企业多计利润4000多万元，这就使得企业集团共虚增企业净利润达到1.49亿元；同时，企业集团在2001年依靠少计提资产减值损失、坏账损失以及存货跌价准备等会