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论本量利分析中现金流量模型 　　［摘 要］ 传统的本量利分析模型以会计利润为目标，忽略了现金流量的重要性。本文在传统本量利分析模型的基础上构建现金流量模型，并针对当前研究的不足，逐一分析各非现金项目对企业现金保本点的影响，更加有利于企业对现金的管理，同时为企业提供更加科学的决策依据。 　　［关键词］ 本量利分析；现金流量模型；经营决策 　　［中图分类号］F234.3［文献标识码］A［文章编号］1673-0194（2009）04-0016-03 　　 　　本量利分析是成本―销售量―利润依存关系的简称，又称CVP分析、损益两平点分析、盈亏临界点分析或保本点分析。它是在成本性态分析和变动成本计算法的基础上进一步展开的一种分析方法，着重研究销售数量、价格、成本和利润之间的数量关系。它所提供的原理、方法在管理会计中有着广泛的用途，同时它又是企业进行决策、计划和控制的重要工具。 　　 　　一、本量利分析模型简介 　　 　　本量利分析主要反映在一定期间内成本、业务量和利润之间的内在关系，其核心部分是确定“盈亏平衡点”。所谓盈亏临界点，是指企业经营达到不盈不亏的状态。企业的销售收入扣减变动成本以后得到“贡献毛益”，它首先要用以补偿固定成本，只有补偿固定成本以后还有余额，才能为企业提供最终的利润；否则，就会发生亏损。如果贡献毛益刚好等于固定成本，那就是处于不盈不亏的状态，此时的销售量即为盈亏临界点。其基本数学关系式为： 　　 　　式中，Q为销售量；F为固定成本总额；P为单位售价；V为单位平均变动成本。 　　下面结合一个具体的例子来说明本量利分析模型的应用。 　　例1某产品单位售价200元，单位变动成本为120元，相关固定成本总额为80 000元。 　　根据相关数据计算出该产品的保本点为： 　　 　　上式说明该产品必须销售出1 000件才能达到保本状态，即不亏不盈的状态。盈亏临界点只能表明企业避免亏损的最低销售量，而无法揭示企业为实现预定目标利润应达到的产销水平。企业目标利润下的销售量数学关系为： 　　 　　式中，π为目标利润。 　　接上例，假定该企业在计划期的目标利润为200 000元，则实现目标利润的销售量为： 　　 　　上式说明该产品需要销售出3 500件才能达到 　　200 000元的目标利润。 　　 　　二、本量利分析中的现金流量模型的构建 　　 　　“本量利分析”是研究企业产品成本、业务量和利润之间数量关系的基础分析方法之一。但随着社会的发展以及会计理论的逐步完善，企业管理的目标逐渐集中到“现金流量”上。一些会计理论研究者提出了“赤字不倒闭，黑字倒闭”的观点，认为即使企业亏损但仍有现金的情况下，也可以继续经营；账面盈利却支付不足的企业则会倒闭。鉴于现金流量的重要意义，我国于2007年1月1日实施的《企业财务通则》提出 “以现金流为核心”进行预算管理。所以笔者认为，以“净现金流”为目标的现金流量模型比以“利润”为目标的传统本量利分析方法更优，更能适应时代的发展，更能为企业进行决策、计划和控制提供科学的依据。 　　通常可把会计项目分为现金项目和非现金项目。现金流量模型就是在本量利模型的基础上剔除非现金项目，只考虑现金项目的影响。营业收入和成本都包括非现金项目。营业收入中的非现金项目主要是应收账款；成本中的非现金项目主要是折旧和应付账款。折旧通常包括在固定成本中，因为折旧是对工厂和设备等固定资产以它们的预计使用年限为依据进行的购置成本的分配，其数额在一定时期及一定产量范围内不直接受产量变动的影响而保持固定不变。基于本量利分析模型和对现金项目与非现金项目的界定，构建本量利分析中的现金流量模型： 　　 　　在实务中，固定现金成本通常由固定成本扣除其非现金支出项目得到，这里非现金支出主要是固定资产的折旧，可以通过查累计折旧明细账或现金流量表补充资料得到；现金单位售价由单位售价剔除单位应收账款得到，通常用赊销率进行折算；现金单位变动成本由单位变动成本剔除单位应付账款得到。 　　以下举例说明非现金项目如何影响本量利分析结果。 　　例2假定例1中固定成本中的固定资产的折旧为 　　8 000元，营业收入和变动成本中均无非现金项目，则其现金保本点为： 　　 　　如果企业要实现200 000元的目标利润，其销售量为： 　　 　　将例2的分析结果与例1进行对比，例2中保本量和目标利润下的销售量均小于例1的结果。究其原因，例2在固定成本中剔除了非现金项目，即固定资产的折旧。由此可见企业的销量只要大于900件，就可以产生正的现金流，企业就可以继续经营该产品。固定成本中的非现金项目额越大，企业的保本量或目标利润下的销售量就会越小。 　　例3假定例1中固定成本中无非现金项目，公司历史赊销率为2