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国有商业银行不良贷款变动分析 　　摘要:国有商业银行存贷总额占银行业金融机构的比重一半以上,这使得国有商业银行在我国经济中占有重要的地位。本文在结合全球经济危机的背景之下,首先对国有商业银行不良资产的成因进行了分析,然后对国有商业银行不良贷款的现状进行了评价;最后提出了国有商业银行处理不良贷款的建议与措施。 　　关键词:国有商业银行;不良贷款;变动 　　 　　2008 年9 月以来,五大投资银行的破产及转型、美国国际保险公司和花旗集团陷入财务困境,次债危机成为全局性的金融危机。同时,美国的危机通过国际金融乘数效用,不仅影响到其它国家金融机构资产负债状况,而且触发了主要金融市场资产价格持续暴跌,终于演变为全球金融危机。在市场极度恐慌抛售 、资产价格大幅下跌、金融机构资产负债表极度恶化的情况下,稳定金融体系成为各国政府最重要的任务。国有化或暂时国有化、加强对银行的政治控制成为稳定金融体系的最后手段。银行的核心功能是金融风险管理,其作用在于保证其提供的金融产品质量,即通过控制高风险资产与降低不良资产,创造与提高收益。银行治理的改造与重建将是消除道德风险、降低不良资产、恢复金融体系的一个重要任务。当前的环境下,虽然银行国有化与政治控制难以避免,在短期内甚至可能是稳定金融市场唯一选择,但是,深入研究银行不良资产,对于我们充分认识银行业的未来方向与改革前景具有特殊的重要意义。 　　一、国有商业银行不良资产的成因 　　根据国有银行的不良资产来源的不同,将其分别归纳为三大种类: 　　第一类为宏观经济环境的变化将直接影响商业银行不良资产的产生。外部环境包括经济周期波动、资产价格、利率、汇率变动、制度法律变化等。这些外生变量均可能影响银行资产质量,从而直接导致银行不良资产变化发生; 　　第二类在政治控制条件下,由政府指令性政策贷款产生的不良资产。在中国经济转型过程中,国有银行贷款成为政府经济调控的主要手段和弥补政府财政资金短缺的重要渠道。政府出于各种政治性需要,对银行实行“指令性贷款”和其他多方面干预。樊纲等(1993) 指出,在商业化改革前,由于专业银行与国有企业是“兄弟关系”,因而并不存在严格市场意义上的借贷关系和清偿压力。国有银行的不良资产集聚承担了大部分经济转轨成本; 　　第三类由信息不对称而引起的道德风险引致的不良资产。Kornai (1986) 认为,国有经济中普遍存在的一个现象是,政府通过财政补贴、贷款支持等方法,解救亏损的国有企业。这些解救措施将带来“预算软约束”问题,造成企业经理的道德风险、银行呆坏帐、财政负担等问题。 　　国有银行软预算约束的负面作用主要表现在两个方面。一是软预算约束增加了银行机会主义行为,即冒更高风险追求更大收益加大产生不良资产的概率;也可能增加银行的消极性,即由于国有银行知道政府会事后干预,从而产生对坏项目“复活的投机”。二是银行的软预算约束可能会强化借款者寻租和事后不履约的动机,即软预算约束不仅会强化银行自身的道德风险,而且也会强化借款人的道德风险。由于银行预期政府将予以拯救,这使其没有积极性清算坏项目而产生“对营救的投机”。当出现金融市场的失灵时(如银行间拆借市场的失败) ,政府就有必要介入进来,提供流动性以防止银行挤兑的蔓延。而且,银行贷方和借方都知道那些贷款很可能成为“不良资产”,贷方知道这些贷款很可能无法收回,借方也知道他们会还不起贷款。事实上,这些贷款是对国有企业亏损的一种政府补贴,这正是政策性贷款的实质所在。金融约束的基本功能是创造银行租金。金融约束的基本前提是真实利率为正而通货膨胀保持低水平且可以预测,这为政府控制存贷利率提供了合理性。而在金融压抑体制下,政府没收了这些租金。中国从1995 年开始实施金融约束政策,金融系统开始了重要转变,且一直持续存贷利率差为正。银行租金收益率的提高反映了政府对注销银行巨额不良资产的支持。 　　二、国有商业银行不良资产变动情况 　　本文系统的分析了近几年国有商业银行的现状: 　　从表一可以看出,1999年之后国有商业银行的不良贷款率明显下降,不良贷款余额明显减少。不良贷款占GDP的比重也表明了国有商业银行不良贷款的严重程度。四家国有商业银行不良贷款余额占GDP的比重来看,2003年前四行不仅不良贷款率非常高, 而且不良贷款余额占GDP比重也很大。而在2006年开始其中不良贷款率越来越低于GDP增长的比率。表明了不良贷款的下降,我国银行整体的资产质量也得到明显的改善。表二是从国有上市商业银行不良情况近三年的变动情况。 　　注:2007年以前国有商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行的四家国有商业银行; 　　2007年以后国有商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行的五家国有