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我国中小企业融资困境剖析及对策 　　[摘 要] 我国各类中小企业达4200万家，创造的产品和服务占到国内同类产品的60%，提供了75%以上的城镇就业岗位。在支持各国经济增长、解决劳动力就业等方面，中小企业也起着不可忽视的作用，是国民经济的重要支柱。但是，中小企业在发展过程中却是困难重重，尤其面临着融资难的问题，成为困扰中小业发展的瓶颈。本文通过分析当前中小企业现状，找出原因，并提出了解决中小企业融资难的对策。 　　[关键词] 中小企业 融资 对策 　　 　　中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，占GDP的60%以上。但是在发展过程中，绝大多数中小企业却面临着严峻的融资难问题。严重的阻碍了中小企业的发展壮大。影响了经济体制改革的顺利实施。因此，如何改变中小企业融资难的现状，完善金融融资渠道是目前经济体制改革需要重点关注的问题。 　　一、我国中小企业的界定 　　我国对中小企业的界定主的依据是2003年实施的《中华人民共和国中小企业促进法》:“中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业”。该法从职工人数、销售额和资金等方面对中小企业进行了界定。 　　二、我国中小企业融资现状。 　　1、银行信贷供给呈现层次性 　　随着国民经济的发展，中小企业逐渐分化为三类：第一类是做大的中小企业，这类中小企业成为银行争贷的对象；第二类是具备一定资产和信誉中小企业，这类企业经过多年的发展羽翼渐丰，这类企业虽不是银行争抢的对象，但是获得贷款也不难；真正融资难的是第三类中小企业，而且这类企业中小企业数量最多，它们普遍信用水平低或者尚未建立其信用，存在可抵押的资产少，财务制度不健全，资金需求数量少但频率却很高。 　　2.、抵押担保成为中小企业融资的重要手段 　　建立中小企业融资担保体系为其融资提供信用担保，我国目前促进中小企业发展的做法，也是目前解决我国中小企业融资难的有效途径。我国中小企业融资担保机构经过十年的探索和发展，逐步形成了以政策性担保为龙头、以商业性担保为主体、多种担保形式共存的担保体系。 　　3、中小企业缺少信用文化和信用环境 　　中小企业由于自身的资金等方面的局限，融资时刻离不开信用二字。没有良好信用的企业，很难筹措到自己急需的贷款。因此，良好的信用文化和健康的信用环境对中小企业的发展尤为重要。 　　4、商业银行自身利益政策阻碍中小企业融资 　　绝大多数中小企业对贷款的需求特点是“情况急、数量少、风险高”等特点。即对贷款的需求急迫，贷款的频率高，并且需求量少，加上项目本身有很多不确定性，风险大。 　　5、政府对中小企业的融资的扶持力度不够 　　政府对企业的重视程度和扶持力度主要取决于企业的规模，对大企业无微不至，但是对中小企业普遍重视程度不够。在优化中小企业融资方面，没有采取有效的扶持政策和完善中小企业贷款的担保机构。 　　三、中小企业融资困难的原因 　　1、直接融资渠道不通畅 　　我国的资本市场对企业融资的要求很高，能否上市融资和股票发行额度就受到企业规模限制，如股份有限公司注册资本最低1000万元，上市公司股本总额不少于5000万元等。这些硬性指标是现阶段中小企业达不到的，再加上资本市场的信息不对称，所以中小企业几乎不可能到沪深两大主板市场融资。即使目前新设计的创业板市场对中小企业全面开放，由于中小板和创业板证券市场门槛高,创业投资体制不健全,只有极少数中小企业能够通过资本市场公开筹集资金，同时政府法规对企业发放债券也有严格的限制。因此，对绝大多数的中小企业而言，参与社会直接融资仍然是条难以逾越的坎，而对企业债券的发行更是望尘莫及。 　　2、间接融资渠道不顺畅 　　银行信贷是我国企业融资的主要途径，对企业的壮大和发展意义重大。但是，对于中小企业而言，却面临着窘境。一是国有银行对中小企业的贷款很谨慎。这可以从信息不对称的角度来分析。由于信息不对称，借款人拥有信息优势，银行很难得到贷款人的全部信息，或者搜集信息的成本过大。再加上由于中小企业自有资金少，经营风险较大，缺少足够的资产作抵押，同时也很难找到有实力的大企业作担保人，因此很难获得银行贷款。二是我国一直缺乏向中小企业融资倾斜的金融政策。国有商业银行作为我国银行业的主体，长期以来一直以服务大型企业，以追求规模效益为经营宗旨，双方形成了兴衰与共的牢固关系，但是对中小企业的融资问题很少照顾到。 　　3、中小企业缺乏贷款担保机构 　　截止到2007年，全国已经成立了为中小企业服务的各类担保机构600多个。我国的担保体系是以政府性担保为主体，以政府出资为主，民间资本很少参与其中。担保机制不健全，担保机构数量少，极大的影响了中小企业融资市场的发展。同