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外资银行进入对我国银行业安全影响的实证研究 　　摘要：文章基于我国具有代表性的14家国内银行1998年-2004年的面板数据，对从微观和宏观两个角度实证研究了外资银行进入对我国银行业安全的影响。结果显示：外资银行进入带来我国银行业呆帐准备金率和费用率的上升，资本充足率的下降；外资银行的进入并没有带来我国银行业控制权的转移威胁。据此文章提出了我国银行应对外资银行冲击的对策要点。 　　关键词：外资银行 稳定性 控制权 银行监管 　　中图分类号:F830文献标识码:A 　　文章编号:1004-4914(2007)11-049-02 　　 　　从上世纪80年代初我国允许外资银行在华开展业务活动开始，外资银行一直在按照我国银行业的开放程度不断开拓业务，扩展中国市场，在资产规模、业务种类等方面发展迅速。截至2006年12月，共有73家外资银行在我国设立了238家营业性机构，资产总额达1051亿美元，占我国银行业金融机构资产总额的2%左右。目前外资银行主要以两种方式进入我国银行业:一是通过设立机构实现扩展；二是同内地的银行参股合作。很多言论认为外资银行大规模参股我国银行业会危及我国银行业的控制权。尤其是在经历了拉美金融危机、亚洲金融危机后，很多言论认为外资银行在整个危机过程中承担了不光彩的角色，成为资本外逃的重要通道。从亚洲金融危机爆发时起,外资银行就不断减少对亚洲地区的信贷供应，信贷的紧缩加剧了亚洲地区的金融危机。作为国民经济的命脉，银行业的安全关系到国家政治经济的稳定，尤其是我国金融风险控制和管理方面还不是很健全，因此，研究外资银行进入带来的银行安全性影响具有一定的理论和现实意义。 　　 　　一、文献回顾 　　 　　(一)微观角度的安全性：外资银行进入与银行业稳定性 　　研究外资银行进入与东道国银行业稳定性的成果主要有：Demirguc-kunt和Detragiache(1997)。运用多元logit模型对部分新兴市场国家数据研究发现，外资银行进入程度与银行危机发生概率呈负相关关系。Claessens等人(2001)运用同样的方法，利用80个发达国家和发展中国家1988-1995年的截面数据，建立了以下回归模型：?Eijt=7+51?FBit+92?Bijt+933Cit+?ijt。进行回归，研究了外资银行进入对国内银行业管理费用和贷款损失准备的影响，结果发现，外资银行进入的增加，将会通过竞争和导向作用降低当地银行因垄断和特权而得以维持的高运营成本，改善其资源利用情况，增进行业的稳定性。CaprioHonahan(2000)通过实证研究，得出了外资银行进入与东道国银行体系稳定性之间存在正相关关系的结论。相反，Barajas(1999)考察了哥伦比亚外资银行进入的自由化导致了金融中介机构的管理成本加大，贷款质量降低，增加了管理成本，银行业风险加大。Weller(2000)考察了荷兰转型时期的银行体系，认为外资银行的进入导致了国内信贷结构的萎缩。国内学者黄宪、熊福平(2006)对我国14家国内银行1996－2003年的数据回归显示：我国银行业费用率与外资银行进入资产份额正相关。陈伟光、肖晶(2006)对我国15家国内银行1997-2003年的数据回归显示：外资银行进入带来我国银行业费用率和资本充足率上升，对呆账准备金率影响不大。相反，吕剑(2006)利用我国1996－2003年14家国内银行的数据回归显示：外资银行进入带来了我国银行业费用率、资本充足率下降，风险准备金率上升。 　　(二)宏观角度的安全性：外资银行进入与银行业控制权 　　研究外资银行进入对东道国金融控制权影响的较少，国内外的主要观点有：Stiglitz(1993)指出，外资银行通常不会按照东道国政府的愿望行事或者对东道国的愿望不敏感，因此，造成东道国政府控制本国经济的能力下降和东道国金融风险增大。郭妍和张立光(2005)基于我国具有代表性的13家国内商业银行1993―2002年的面板数据，研究发现外资银行的“市场竞争效应”、“技术示范效应”和“金融稳定效应”在我国均有体现，而“市场势力假说”在我国不成立，不会带来金融安全问题。曹雪锋、贾润军(2006)在分析了外资银行进入的概况和动机之后得出结论认为：外资银行尽管会得到高利润，外资银行参股会给金融监管和经济宏观调控带来挑战，但是垄断中国金融控股权是不容易的。另一种观点则认为，在外资银行大量通过参股入主国内银行的情况下，没有考虑银行的信誉等无形资产的价值，国内银行被“贱卖”，且外资银行的大量进入会危及我国的金融控制权。 　　上述这些基于不同国家基础上的研究在研究方法、模型设定等方面为我们提供了大量经验参照。但是对外资银行进入对东道国银行业安全影响的研究并没有形成统一的结论，尤其在我国，不同的学者基于