深度剖析篇 非法集资促房产开发恶性循环.docVIP

深度剖析篇 非法集资促房产开发恶性循环 　　在现实生活中，许多事情的因果关系并非线性结构，而是互为因果，互相影响。泗洪高利贷在今年的集中爆发也是在多方面因素综合作用下形成的。 　　民间借贷传统由来已久 　　首先应开放民间银行，现在开了个小口，小额贷款公司，但是那个不是金融业，那是用自己的钱赚钱，金融业就是用别人的钱赚钱，你要允许其吸收存款，大笔转贷资金。 　　泗洪当地政府有关负责人接受本刊记者采访时，对网络上不断抨击泗洪的民间借贷行为感到十分“委屈”。他指出，民间融资借贷行为并非泗洪特有现象，而是全国各地的普遍现象。随着近年来我国经济的快速发展，中小企业对资金的需求大增。而与向银行进行贷款的一般融资方法相比，在亲戚朋友之间进行民间借贷，其难度要低得多，资金到位速度也快得多。 　　就泗洪而言，早在90年代初，泗洪大力发展水产养殖时，民间就已形成了亲朋好友间融通资金的习俗，当时利息在2分以内，有合法的借贷手续。到了本世纪初，泗洪房地产和建筑行业开始快速发展，房地产企业也多了起来。据官方统计，泗洪县内及其它省市注册的房地产企业有近170家，注册资金约40亿元，这些企业的不断发展壮大也催生了泗洪民间融资的发展。甚至许多去山东、安徽、河南等地开发楼盘的泗洪人，都回老家进行民间融资。 　　当然，民间借贷由于操作相对隐蔽，往往也容易给不法分子可乘之机。泗洪县政府的宣传资料也显示，非法集资问题并非今年才开始出现。早在2008年和2009年，当地法院就审理过两起集资诈骗案。可见，在泗洪，农民本就对民间借贷行为具有较高的认知和认可度，而当地非法集资的历史案例也并不鲜见，这些客观条件都为今年非法集资的大爆发奠定了社会基础。 　　信贷紧缩成危机导火索 　　有了火药，缺的就是一根导火索。而这根导火索就是今年以来不断加码的货币和信贷紧缩政策。 　　为了遏制前两年为应对国际金融危机而超发的大量货币所导致的日益严重的通货膨胀问题，今年以来，央行制定了名为“稳健”实为“紧缩”的货币政策。央行几乎每个月都在上调银行存款准备金率，使得商业银行资金吃紧，放贷速度变慢，放贷规模也大为减少。有消息人士透露，泗洪银行今年上半年贷款数量比去年同期下降近半。民营中小企业融资难的问题本就是个困扰其多年的老大难问题，在这样的金融政策背景下，民营中小企业想要从银行那里获得贷款更是难上加难。 　　尽管资金供给的闸门越关越紧，但市场的融资需求，尤其是泗洪房地产开发的热度却并未降温，供需天平两端开始加速失衡。因此民营企业不得不转向民间金融体系想办法，由此推高了民间融资的市场需求。这也成了今年春节后，泗洪民间借贷利率迅速走高的最初原因。 　　然而令人意想不到的是，仅仅在一两个月时间里，由供需关系而导致的正常的利率走高，就因为少数敢闯冒进的年轻人的带头起事，以及少数人的赚钱效应，而迅速发展为类似传销一般的规模庞大的金字塔型的高利贷网络，把无数由于一时贪念而铸成大错的普通农民给网在了其中，至今动弹不得。 　　联保贷款“助纣为虐” 　　在泗洪高利贷风潮中，金融机构也成了名副其实的受害者和“助纣为虐”的“帮凶”。 　　泗洪农村合作银行是在石集镇上唯一一家金融机构，当地银行工作人员透露，这股高利贷风潮给泗洪农合银行石集支行带来的冲击不小。春节后，受高利贷影响，银行的存款少了2000多万元。当时有一些人到银行进行大额取款，银行的3个信贷员都忙不过来。存款的大幅减少，自然影响了当地的正常贷款需求，同时，以存贷差为主要盈利点的农合银行的经营业绩也受到了影响。 　　可高利贷风潮带给泗洪农合银行最大的风险并非存款减少，而在于许多通过联户联保贷款放出去的钱，都被当地村民拿去放高利贷了，这种操作模式可以让贷款人轻松赚取巨额利差。记者在石集采访时，张老伯就曾谈到有不少村民都用这个法子筹钱放高利贷。 　　城里人对联户联保贷款可能比较陌生。它是指银行对联户联保小组成员发放的贷款。联户联户小组是由同一个专业市场无产权和亲属关系的3户以上个体工商户或私营企业自愿组成，成员之间互为贷款提供连带责任保证担保。这种贷款本身就是一种高风险贷款，因为联保小组成员往往都缺少可变现的有效资产作抵押，而且同一专业市场的经营者往往会遭遇到相同的经营风险，一旦出现风险，农合行难以得到有效抵偿。 　　目前我国联保贷款发放的对象基本都是类似石集当地这种从事种植和养殖行业的农民，但对银行来说，由于联保小组成员之间融资行为隐蔽性非常高，互相融通挪用贷款的现象时有发生，因此农合银行很难对联保贷款的使用进行有效管理监督，也根本无从知晓贷款人是否已经把钱拿去放高利贷了。结果在此次事件中，联保贷款既放大了高利贷的规模，也大大增加了银行坏账的风险。 　　政府鼓励民间融资 　　不过上面提到的这些依然只是表面原因。更深层次的