杭州平治信息技术股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见.docVIP

1 - 杭州平治信息技术股份有限公司创业板首次公开发行股票 申请文件反馈意见 中国民族证券有限责任公司： 现对你公司推荐的杭州平治信息技术股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在创业板上市申请文件提出反馈意见，请你公司在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核员。 规范性问题 报告期内发行人的收入主要来自移动阅读业务，其中，来自电信运营商基地产品包的收入分别为2,016.31万元、5,531.14万元、8,847.10万元，占当期移动阅读业务收入的比例分别为42.90%、72.31%、80.28%，占当期主营业务收入的比例分别为27.93%、54.25%、66.48%。（1）请发行人补充说明并披露与三大电信运营商基地平台的合作模式，包括内容的来源和制作，技术服务、运营、营销推广由谁负责以及成本如何分担，收入的分成方式，“内容合作”、“运营支撑合作”的具体含义；（2）请发行人补充说明并披露报告期内电信运营商基地产品包业务的市场规模、发行人所处的市场地位、占有的市场份额、同行业的主要竞争对手、发行人的主要竞争优势和劣势、持续入围并与基地平台合作开展相关业务的原因、未来能否持续，并按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》第六节的有关要求，对招股说明书进行修订，清晰、准确、客观的披露基地产品包业务的相关情况；（3）请发行人按照产品类别补充说明并披露主要基地产品包报告期内的收入来源（点播或包月）、收入金额、所属基地的整体收入，来自包月产品的请补充披露该产品的订阅量及变动趋势、包月费、发行人的分成比例，来自点播产品的请补充披露该产品的点击量及变动趋势、点击费、发行人的分成比例；（4）请发行人结合包月费、订阅量、点击费、点击量以及推广成本、内容制作成本、运营成本等收入和成本主要构成要素的变动情况，补充说明并披露报告期内基地产品包业务收入快速增长的原因及合理性、未来能否持续；（5）请发行人补充说明并披露安卓系统、IOS系统中是否存在与发行人基地产品包相同或相似的移动APP，相关APP是否对发行人的基地产品包业务造成重大影响，并结合近年来移动APP市场的增长、移动APP产品线的扩张，补充说明并披露发行人的经营环境是否发生了不利于发行人的重大变化以及对发行人持续经营能力、持续盈利能力的具体影响；（6）请发行人结合与电信运营商基地平台合作协议的主要条款，补充说明并披露双方的权利义务是否对等，发行人是否对电信运营商存在重大依赖。请保荐机构、律师核查并发表明确意见。 报告期内发行人来自自营产品“话匣子听书”的收入分别为1,756.96万元、1,675.18万元、1,208.79万元，占当期移动阅读业务收入的比例分别为37.38%、21.90%、10.97%。（1）请发行人按照WAP、PC互联网、移动APP、声讯等不同渠道类别以及基础版、定制版等不同产品类别，补充说明并披露报告期内话匣子听书产品的收入构成；（2）请发行人补充说明并披露报告期内话匣子听书定制收费版的订阅量、订阅费、发行人的分成比例、实现的业务收入，定制收费版是否为该产品实现收入的唯一途径，并结合上述情况补充说明并披露报告期内话匣子听书产品收入持续下滑的原因，未来是否存在进一步下滑的风险；（3）请发行人结合报告期内盛大、搜狐、酷听等竞争对手有声阅读移动产品与发行人产品在内容、渠道（电信运营商基地平台或安卓、IOS移动APP市场）、下载量（如适用）、订阅量、订阅费、业务收入等方面的比较，补充说明并披露发行人在移动有声阅读市场所处的地位、占据的市场份额、与上述竞争对手相比的优势与劣势。请保荐机构、律师核查并发表明确意见。 报告期内发行人来自用户分流服务的收入分别为927.24万元、443.04万元、964.48万元，占当期移动阅读业务收入的比例分别为19.73%、5.79%、8.75%。请发行人补充说明并披露：（1）报告期内用户分流服务的具体业务模式、实现推广的有效用户个数或收入、发行人获得收入的方式或分成比例；（2）报告期内用户分流服务的前五大主要销售对象及对应的销售金额和占比，前五大主要销售对象及其控股股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与发行人及发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员是否存在关联关系，有无交易、资金往来或其他利益安排。请保荐机构、律师核查并发表明确意见。 报告期内发行人来自资讯类业务的收入分别为2,478.72万元、2,429.