投资项目评估讲义 第一章 概论.pdf

投资项目评估 教材：《投资项目评估》，王谣琪主编 参考书：1.《技术经济学》（第三版）， 傅家骥等主编，清华大学出版社 2.《投资项目评估》，周惠珍编 著，东北财经大学出版社，1993 3.《建设项目经济评价方法与参 数》（第二版），国家计委、建设部发 布，中国计划出版社，1994 4.《投资项目评估》，徐强等主 编，中国工人出版社，1998 第一章 概 论 本章分4节，分别说 第一节投资项目 明： 解决三个问题： • 投资项目？ 1. 什么是投资项 • 项目管理程序 目？ • 项目可行性研究 2. 投资项目的构成 • 什么是项目评估 3. 投资项目的分类 • 分5点介绍。 1、投资 • 投资 （investments ），是经 济主体为了获取预期效益而 将现期资源转化为资产的活 动。 • 投资分产业投资和证券投 资。 2、项目 • 项目 （a project ），是在一定 时间和预算范围内实现预定目 标的一系列协调相关的活动。 • “活动”包括建立机构、制定政 策、制订并实施计划等。 3、投资项目 • 投资项目 （投资+项目）是为 实现效益目标，在一定时间 和预算范围内，将现期资源 转化为资产的活动。 • 说明：投资项目既是一个整 体，又是一个过程。 4、投资项目的构成要素 4.1 投资主体，即投资者。 4.2 投资客体，即投资对象或项 目。 4.3 投资目的，获得：经济效益、社 会效益、生态效益、政治效益、 国防效益等。 4.4 投资方式，分为有形投资、无形 投资、风险投资。 A 有形，如… B 无形，如知识产权（专利权、商 标权）、物产权（土地使用权、 矿产权等）。 C 风险投资（技术创新投资）。 • 本课程仅涉及有形投资项目。 5、投资项目分类 5.1第一分类法： 建设项目和更新改造项目 (1) 建设项目 • 定义：P4 ↓11。 • 建设项目又分为：新建项目、扩 建项目、改建项目、迁建项目和 恢复项目。 • 建设项目特点： A 整体设计，可分期实施。 B 统一核算。 C 一次性产品。 D 投资大、工期长。 (2) 更新改造项目 • 定义：（P4 ），即对原有企业 （工程）进行设备更新或技术改 造的项目。 (3) 建设项目与更新改造项目的区别 建设项目与更新改造项目的区别 项目类别 建设项目 更新改造项目 固定资产外 固定资产内涵扩 主要形式 延扩大再生 大再生产或维持 产 简单再生产 以土建工 以设备更新或技 主要特点 程、设备投 术改造为重点 资为重点 5.2第二分类法 分为三大类： • 竞争性项目 • 基础性项目 • 公益性项目 (1) 三大类项目的内涵和特点 三 大 类 型 项 目 分 类 内 涵 特 点 1 工业（不含能源）