公司理财实务与热点问题.pdf

公司理财实务 与 热点问题 第一讲 现代公司理财思路现代公司理财思路 一 公司财务及主要活动内容 什么是财务？ 聚财、用财、发财、理财的活动。 企业筹集资金、运用资金、分配资 金的活动及其体现的经济关系金的活动及其体现的经济关系。。 什么是资金？ 社会再生产中的垫支价值、周转价 值。 1．资金的筹集 国家资本金 法 人 资 本 金 投资者投入 { 个人资本金 （资本金） 外商资本金 资金的来源渠道资金的来源渠道 银行借款银行借款 {{借入资金 应付预收款项 （负债） 发行债券 融 资 租 赁 {{ 应交未付款项 资金成本 在金融市场筹集资金考虑的因素 { 财务风险 使用资金的代价和费用使用资金的代价和费用 资金成本 { 资金成本=使用资金的费用/筹资总额 财务风险— 由于筹集资金带来的风险 2．资金的运用 1).对内投资 2).对外投资 对内投资主要用于两个方面 A.用于购买厂房设备、运输工具等劳动资料—形 成固定资产。 ·固定资产特点：投资额大、回收期长、一旦 投入将 长期影响企业经济效益 ·对固定资产投资要慎重、要进行认真的可行 性研究。 B.用于购买原材料等劳动对象、支付工资等费 用—形成流动资产。 ·流动资产特点： 变现快、周转快 一个生产经营周期周转一次 流动资产相当于企业的血液 流动资金非常容易流失和沉淀 ·流动资金沉淀：流动资金停滞在周转的 某个阶段，不再循环周转。 货币—原材料（库存积压）—在产品（不 配套）—产成品（不适销对路）—应收账 款（不能回收）—货币 ·流动资金流失：投资失误、坏账损失、被 贪污、被盗窃、划小核算单位造成的资金 流失；通货膨胀条件下，采用先进先出法 造成的资金流失造成的资金流失.. 资金运用是企业财务的重要环节： 一方面，资金运用过程是资金消耗占用、 价值转移过程，即成本费用形成过程。 另一方面，资金运用过程，又是资 金增值过程，即利润形成过程。 3．资金的分配 企业获得销售收入后的资金分配 (1).(1).首先交纳增值税或营业税首先交纳增值税或营业税、、消费税及其消费税及其 附加。 增值税-对增值额的征税 增值额=产品销售收入-已纳税的外购商品劳 务的价值 增值额计算口径： 大口径大口