信用风险管理实践.pdf

信用风险管理实践 成都中小企业信用担保有限责任公司 龚民 一、什么是信用？  信用（CREDIT ）概念：以偿还为条件的价值运动的特殊 前期授予 方式。 特点一：只体现在有价值交换的条件下； 特点二：价值交换的一方对另一方存在滞后性。  信用的表象反映是价值交换一方的偿付能力和偿付意愿。 A B  西方人在经济交往中更关注价值交换方的偿付能力。 授予价值 偿还价值  中国人在经济交往中更关注价值交换方的偿付意愿。  在金融融资、贷款、投资、贸易赊销、经济合作、服务 中，信用无处不在。 后期偿还 二、什么是信用风险  是信用交易行为出现的经济损失。 前期授予  是价值交换滞后的一方未按照承 诺履行价值回报。  信用风险体现在价值回报的灭失 或价值回报的缺损。  信用风险在经济交往频繁的金融、 授予价值 偿还价值 投资和贸易活动中普遍存在。 后期偿还 担保的五种基本风险 一、外生风险  信用风险:债务人违约，信用等级变化  市场风险：价格、规避、补偿、转移  法律风险：法条的偏颇、司法滞后于立法 二、内生的风险  操作风险：制度建设、人的管理（绩效考核、文化管理）  流动性风险:保证金及担保集中度 信用风险是中小企业担保的主要风险  中小企业易受经济下滑的影响  中小企业存在信息问题（财务透明度和 可信度不高）  中小企业运营问题多（管理能力弱） 中小企业违约率高，信用等级发生变化 理解信用风险管理  1、信用风险管理是一个要求有独立监督的多 层次的工作流程，它需要持续沟通、准确判 断，并对专门产品及市场有丰富的认知  2、信用风险管理既是对出现坏帐可能的掌控 又是对盈利机会的把握，核心是“风险与收益的 平衡”  3、把握客户的偿付能力是信用风险管理的核 心  4、难以实施风险定价决定了信用风险管理的 空间有限 信用风险管理的传统方法 1、贷款审查的标准化 依据一定的程序和指标考察借款人的信 用状况以避免可能发生的信用风险 2、贷款对象分散化 行业分散（负相关） 信用风险管理的完整模式 一、信用风险控制，最小化整体风险头寸  1、规避信用风险（放弃）  2、降低信用风险（预防损失、损失控制、多样化） 二、信用风险融资  1、转移信用风险（保险、对冲、其他合约化风险转移）  2、留存信用风险 三、内部风险抑制  1、分散化经营（不把所有鸡蛋放在一个篮子里）  2、信息投入（对期望损失进行更理想的预测） 信用风险管理的三个层次 1、单笔资产的风险识别与计量 2、构建基于客户评级体系和贷款风险分类体系 的两维风险管理结构 3、对若干单笔资产的集合构成的整体资产进行 组合管理 单笔资产的风险识别与计量是现阶段信用风险 管理的基础 单笔资产风险的识别程序和方法  1、尽职调查  2、双因数评级  3、计算信用评估指数  4、Excel建模进行财务报表预测 尽职调查  1.尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企 业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标 企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料 分析的一系列活动。  2.尽职调查是对授信