9资金来源与融资方案评估.pdf

7.1资金筹措的意义 7.1资金筹措的意义  在建设项目可行性研究工作中，资金筹措是根据对建设项  在建设项目可行性研究工作中，资金筹措是根据对建设项 目投资估算的结果，研究落实资金来源渠道、资金筹措方 目投资估算的结果，研究落实资金来源渠道、资金筹措方 式，从中选择条件优惠，成本低廉的资金，以提高项目投 式，从中选择条件优惠，成本低廉的资金，以提高项目投 资效益，降低投资风险。 资效益，降低投资风险。  有利于选择条件优惠，成本低廉的投资资金，减少筹  有利于选择条件优惠，成本低廉的投资资金，减少筹 资风险，提高项目的投资效益。 资风险，提高项目的投资效益。  通过资金筹措分析，有利于确保建设资金在建设期内  通过资金筹措分析，有利于确保建设资金在建设期内 能及时供应，使项目按期建成投产，及早发挥投资效 能及时供应，使项目按期建成投产，及早发挥投资效 益。 益。 资金筹措的渠道 资金筹措的渠道  改革开放以来，我国固定投资管理体制的系列改  改革开放以来，我国固定投资管理体制的系列改 革 革  投资资金由主要靠国家财政拨款单一渠道，转变为利  投资资金由主要靠国家财政拨款单一渠道，转变为利 用投资资金单位自有资金、银行贷款、财政贷款和利 用投资资金单位自有资金、银行贷款、财政贷款和利 用外资等多种渠道； 用外资等多种渠道；  投资主体由中央政府单一主体，转变为包括中央政  投资主体由中央政府单一主体，转变为包括中央政 府、地方政府、企业、集体、个体、外商等多元投资 府、地方政府、企业、集体、个体、外商等多元投资 主体和分层次决策的管理模式。 主体和分层次决策的管理模式。 资金筹措的渠道 资金筹措的渠道  1994我国投融资体制进行的重大改革  1994我国投融资体制进行的重大改革  实行项目资本金制度  实行项目资本金制度  根据项目总投资的一定比例（不同行业不同比例）予以注册登  根据项目总投资的一定比例（不同行业不同比例）予以注册登 记，注册资金必须使用企业自有资金，不允许借入资金作为资 记，注册资金必须使用企业自有资金，不允许借入资金作为资 本金，不允许存在无本项目。 本金，不允许存在无本项目。  建设项目首先明确投资责任主体  建设项目首先明确投资责任主体  先有法人，后有项目。企业法人对建设项目的筹划、酬资、建  先有法人，后有项目。企业法人对建设项目的筹划、酬资、建 设实施直至生产经营、归还贷款和债券本息以及资本金的保值 设实施直至生产经营、归还贷款和债券本息以及资本金的保值 增值，实行全过程负责，承担投资风险。 增值，实行全过程负责，承担投资风险。 7.2项目资金来源分析评估 项目资金筹措 资本金 自有资金 资本溢价 资本公积金 资金 接受赠款 长期借款 借入资金