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第十二章 国际贸易融资 姚海明 苏州大学商学院 第一节国际贸易短期融资 出口托 收押汇 打包放款 出口信用 证押汇 出口融资 透支和定 进口商对 期放款 出口商的 远期票据 商业信用 贴现 信托收 据业务 透支和定 期放款 信用证业 务 进口融资 承兑信用 出口商对 进口商的 商业信用 提货担保 一、信用证打包放款  （一）含义  指出口银行以出口商提供的进口方银行开来的信 用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。其旨 在提供货物出运前的周转资金，以缓和出口商的 资金短缺问题。它包括根据预支信用证提供的打 包放款和以其他信用证为抵押发放的贷款。  （二）特点  1、打包放款的发放时间是出口商接受信用证之 后，发货和交单之前。  2、打包放款的目的是向出口商提供备货的周转资 金。  3、打包放款的金额不是信用证的全部金额，只是 部分金额。  4、打包放款的期限不超过打包放款银行向开证行 寄单收款之日。  （三）业务流程  首先，出口商须将信用证正本交给银行，向银行 提出打包贷款申请，并同时提供相关文件。  其次，银行审核信用证和出口商提供的其他资料 后，签订打包放款协议，办理打包贷款。  最后，出口企业收到国外货款后归还打包贷款本 金和利息。  （四）打包放款协议  是出口方银行与出口商签订的确定打包放款中双 方责任和义务的契约。签订协议是打包放款不可 缺少的重要一环。  协议内容包括：借款金额支付方式；借款用途； 借款期限；借款利率及货币；保证条款；违约责 任等。  打包放款利息=信用证金额×打包折扣（70%- 90%）×融资年利率×打包天数/360  （五）风险及防范  如果打包放款是根据预支信用证进行的，那么融 资风险应由开证行承担。如果受益人不能按期提 交与信用证规定相符的单据，以便融资银行从开 证行处收款，那么融资银行可要求开证行偿还贷 款本息。因为融资银行是根据开证行的指示发放 贷款的。  如果是以其他信用证发放的放款，那么风险就应 由融资银行承担，与开证行无关。在这种融资方 式中，出口银行不能仅凭国外信用证就给受益人 贷款，因为信用证只是开证行的有条件付款承诺 ，如果受益人不能满足信用证规定的条件，开证 行则不会付款。因此，银行应加强对打包放款的 审查。包括确定总额度的审查和信用证的审查两 项内容。 二、议付  （一）含义  是出口方银行对出口商有追索权地购买货权单据 的融资行为。  包括信用证项下单据议付和托收单据议付。  （二）特点  1、融资银行办理时通常依据能否控制物权、信用 证开证