10营运资金管理概述.pdf

《财务管理》课程结构 《财务管理》课程结构 企业财务目标 企业财务目标 第1章 第1章 财务管理的基础观念 财务管理的基础观念 财务（报表）分析工具 财务（报表）分析工具 第2章 第2章 第3章 第3章 财务管理基本内容 财务管理基本内容 营运资金管理 投资 营运资金管理 筹资 投资 利润及其分配 筹资 利润及其分配 第10、11、12章 第7、8、9章 第10、11、12章 第4、5、6章 第7、8、9章 第13、14章 第4、5、6章 第13、14章 第十章 营运资金管理概论（了解）  第一节营运资金的概念与特点  第二节企业筹资组合  第三节企业资产组合 第一节营运资金的概念与特点 一、营运资金的概念  是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的 资金。 广义的营运资金（毛营运资金）：企业流动资产的 总额。 狭义的营运资金（净营运资金）：流动资产—流动 负债的余额。  营运资金管理既包括流动资产的管理，也包括流 动负债的管理。 （一）流动资产  流动资产指的是一年内以及超过一年的一个经营周 期内能够变现或运用的资产。  特点：占用时间短，周转速度快；易变现  种类： 现金 短期投资、 应收及预付款项 存货等 （二）流动负债  流动负债指的是需要在一年内或者超过一年的一 个经营周期内偿还的债务，又称短期融资。  特点：成本低、偿还期限短  种类： 应付金额确定的流动负债，如短期借款，应付帐款 等， 应付金额不确定的流动负债，如应交税金应付利润 等 二、营运资金的特点  周转具有短期性  实物形态具有易变现性  数量具有波动性  实物形态具有变动性  来源具有灵活多样性 三、营运资金的管理原则  合理确定数量 节约使用资金——缩规模  加速资金周转，提高资金的利用效果—— 提高速度  合理安排流动资产与流动负债的比例，保 证短期偿债能力 第二节 企业筹资组合－ B.S.的右边  一、影响企业筹资组合的因素  一、影响企业筹资组合的因素  二、企业筹资组合策略  二、企业筹资组合策略  三、不同筹资组合对企业报酬和风险的影  三、不同 组合对企业报酬和风险的影 响 响 基本概念  1、企业筹资组合：指企业资金总额中短期 资金和长期资金各自占有的比例，称为企业 的筹资组合。  2、短期资金：企业的流动负债。  3、长期资金：企业的长期负债和所有者权 益。 一、影响企业筹资组合的因素 ㈠ 风险与成本 ㈡ 企业