第3章_资金筹措与预测.pdf

[案例导入] 田大妈借钱难 新蓉新公司位于成都市近郊新津县，占有全国 泡菜市场60%份额，新蓉新现有资产2.63亿元，资 产负债率10%左右。该公司目前已签了3亿多供货合 同，在国内增加了几百个网点，预计年内市场份额 能达到80%。 近年来公司却被流动资金的“失血”折磨得困 苦不堪。四、五月份正是蔬菜收购和泡菜出厂的旺 季，该公司这段时间每天从农民手中购进价值70余 万元的大蒜、萝卜等蔬菜，但田大妈坦言，她已经 向农民打了400多万元的“白条”。此外，为了引 进设备建一个无菌车间，田大妈新近花100多万元 ，购进土地110亩。近日，田大妈为此发愁：如果 弄不到800万元贷款，下一步收购四季豆就没法了 财务管理 田大妈说，公司已向银行提出了800万元贷 款申请，但目前还没有动静。 企业创始人，总经理田玉文（人称“田大 妈”）说：“我始终弄不懂：像我们这样的企 业，一年上税三四百万，解决了附近十几个县 的蔬菜出路，安排了六七千农民就业，从来没 有烂帐，为啥就贷不到款？” 融资渠道和方式有很多，但适用于中小企业的 却很少。像田大妈这样的民营企业融资方式不 规范，融资渠道狭窄，求贷无门的现象，已得 到中央政府的重视，各种创业扶助金融计划正 在展开。 （案例来源于《成都商报》2009年3月3日新闻 报道） 财务管理 第3章 资金筹措与预测 【学习目标】 掌握企业筹资的渠道和方式 掌握资金需要量的预测方法 掌握权益资金和负债资金筹措的方式、 特点和要求 熟悉筹集资金的基本原则 了解筹资的分类与意义 财务管理 3.1 企业筹资概述 企业筹集资金是指企业向外面有关 单位和个人以及从企业内部筹措和集 中生产经营所需资金的财务活动。 筹集资金是企业资金运动的起点， 是决定资金运动规模和生产经营发展 程度的重要环节。 财务管理 To Top 3.1.1 企业筹资的动机 企业筹资的基本目的是为了自身的生 存和发展。 3.1.2 筹资的要求 筹资规模适当 筹资时间及时 筹资来源合理 筹资方式经济 财务管理 To Top 3.1.3 筹资的渠道与方式  筹资渠道 （1）国家财政资金 （2）银行信贷资金 （3）其他金融机构资金 （4）其他企业资金 （5）居民个人资金 （6）企业自留资金 财务管理 To Top 筹资方式 筹资方式是指可供企业在筹措资 金时选用的具体筹资形式。我国企业 目前筹资方式主要有以下几种： ①吸收直接投资；②发行股票； ③利用留存收益；④向银行借款； ⑤利用商业信用；⑥发行公司债券； ⑦融资租赁； ⑧杠杆收购。 其中：①～③方式筹措的资金为 自有资金，④～⑧方式筹措的资金为 借入资金。财务管理