公司治理学 第八章 银行治理：从治理者到被治理者.pdf

普通高等教育“十五”国家级规划教材 “ 国家级优秀教学成果二等奖”教材 公司治理学 李维安 主编 任课教师 ＊＊＊ 《公司治理学》 第八章 银行治理：从治理者到被治理者 学习目的 关键词 第一节商业银行与公司治理 第二节商业银行治理的一般性分析 第三节我国的银行治理及其改进 复习思考题 案例讨论题：住友银行：本部分权制 《公司治理学》 第八章 银行治理：从治理者到被治理者  学习目的 1.了解商业银行在公司治理中的独特作用及其全球范 围内的差异性特征； 2.理解和把握商业银行公司治理的一般模式和现实特 点； 3.能结合实际从宏观和微观两个层面分析商业银行公 司治理问题  关键词 商业银行 银行治理 《公司治理学》  前言 在20世纪90年代中期之前，虽然银行一词频繁地与公 司治理联系在一起，但人们更多的是从一般公司治理 的角度将银行作为公司治理的重要监督力量加以论述。 但1997年开始的东南亚金融危机增加了人们对银行业 的关注，银行与公司治理的关系也发生了微妙的变化。 危机原因的分析和危机过后的恢复调整越来越使人们 认识到稳健的银行体系的重要性，而这又与银行的治 理结构密切相关，由此银行业自身的治理问题成为关 注的热点。从一般公司的“治理者”转变到被治理对象 的“被治理者” （或者二者并重）是商业银行公司治理 问题的主要特征 。 《公司治理学》  结构安排  第一节阐述商业银行对一般公司治理的参与，即商业 银行的“治理者”角色；  第二节研究商业银行公司治理的有关问题，即商业银 行的“被治理者”角色；  第三节专门介绍中国的商业银行治理问题。 《公司治理学》 第一节 商业银行与公司治理  商业银行在公司治理中的角色  银行作为债权人对公司治理的参与  银行作为股东对公司治理的参与 《公司治理学》 一 、商业银行在公司治理中的角色 1.专家式债权监督  股东的“搭便车”行为，使管理人员的机会主义行为缺乏必要的监 督，结果股东的利益受损。  债权监督赋予商业银行在公司治理中的独特地位。  Grossman Hart （1982）最早提出了通过债权而不是股权促使经 理人员努力工作的崭新观点；  1984年，Diamond首次建立了债权人监督模型；  1985年，Fama提出了“拜托债权人(Enlist the Bondholders)” 的概 念,  Jensen(1986)认为，债务支出减少了公司低效投资的可能性。  青木昌彦和钱颖一（1995）将商业银行作为中国公司治理改革的 主要依托。 《公司治理学》 一 、商业银行在公司治理中的角色（续1） 2.市场评价式监督  主要依赖资本市场中的中立机构客观公正的评价和相 应的信息发布活动而对经理人员产生监督效果。如： 会计师、审计师、税务师事务所证券公司、各类型基 金公司、投资银行等投资咨询机构  John Doukas等人（2001）对证券分析师所跟踪的7000 家公司1988～1994年的数据资