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巴林银行的警示
巴林银行的警示
内
内
内 简介
容 背景
容
容
简 倒闭过程
简
简
介 倒闭原因
介
介
对我国的启示
一、巴林银行简介
• 1763年,弗朗西斯.巴林爵士在伦敦创建了
巴林银行,它是世界首家“商人银行”,既为
客户提供有关资金和有关建议,自己也做
买卖,当然他们也要像其他商人一样承担
买卖股票、土地或咖啡的风险,由于经营
灵活变通、富于创新,巴林银行很快就在
国际金融领域获得了巨大的成功。
二、巴林银行破产的背景
• 1995年2月26日深夜,英国中央银行—英格兰银行
宣布,总部设在伦敦的巴林银行因资不抵债,即
将破产。
• 巴林银行是有一家拥有232年历史,曾一度在世界
排名第三位的老牌商人银行。
• 它的破产不仅震惊英伦三岛,而且极大地震动了
全世界的金融界,使人们对银行业的信心受到了
极大的打击,导致英镑汇率和银行股票的大幅下
滑,同时也波及到其他金融市场,引起了世界股
市的下挫。
为什么这么一家曾辉煌一时的老牌银行竟
在一夜之间破产?究竟是谁断送了巴林银
行?是胆大妄为的里森?是充满风险的衍生
金融工具?还是巴林银行内部管理漏洞?或
外部金融监管的松懈?在弄清这些问题前,
让我们对相关背景先做一些了解。
(一)交易员尼克.里森
• 尼克.里森,1989年7月10日正式到巴林银行工
作,由于工作出色,他被伦敦总部视为期货期权
结算方面的专家。1992年巴林总部派他到巴林新
加坡期货公司出任总经理。
• 在巴林银行新加坡期货公司,里森被授权从日本
的股票市场和利率市场中套利,这是一种低风险
的交易,实际上利用225种日经股票指数期货在
新加坡和大阪两个交易市场上的差价赚取利润。
(二)“88888”帐户
• 里森于1992年在新加坡期货公司工作时,巴林银行原
本有一个帐号为“99905”的错误帐号,专门处理交易
过程中因疏忽造成的错误。
• 1992年夏天,伦敦总部要求里森另设一个“错误帐
户”,记录较小的错误,并自行在新加坡处理,避免
给伦敦的工作增加麻烦。这样,帐号为“88888”的“错
误帐户”便诞生了。几周之后,伦敦总部又打来电
话,要求新加坡期货公司还是按老规矩办事,所有的
错误记录仍有“99905”帐户直接向伦敦报告。“88888”
错误帐户刚刚建立就被搁置不用了,但它却成为一个
真正的“错误帐户”存于电脑之中。“88888”这个被人忽
略的帐户,为里森日后制造假帐提供了机会。
三、 巴林银行倒闭过程
里森被授权从事风险并不大的风险套利交易。
1992年7月里森手下一名交易员由于操作失误,
里森为其隐瞒并将损失放入“88888”帐户。
此后,类似失误都被记入“88888”帐户,此帐户
的亏损越来越大。
为了弥补亏损,里森大量购入225种日经股票指
数期货。由于判断失误,造成巨额亏损,并又被
转入“88888”帐户。
巴林银行资不抵债,最终破产。此时才暴露出里
森的越权违规操作。
四.巴林银行倒闭的原因
巴林银行破产的原因是什么?
直接原因是新加坡巴林公司期货经理尼
克·里森对“错误账户’’的不恰当使用及对日
本股市走向的错误判断。
但仔细分析,会发现巴林事件的发生有更
深层的原因,主要体现在如下两个方面:
(一)巴林银行内部管理制度和体系问题
1、缺乏科学合理的职能划分。
• 在大多数期货交易公司,不仅前台交易与后台
清算职权是分开的,而且还有一个独立完成的部
门对各项交易进行核对。但巴林银行却让里森同
时主管前台的交易和后台的交割清算。这种做法
严重违背了管理和操作职能要分立的基本规则。
2、巴林银行的人员岗位缺乏必要的流动。
• 里森是在1992年到新加坡工作的,巴林总部一
直认为他工作出色,若不是东窗事发,谁也不知
道里森要在这个岗位上待多久。
(二)对金融衍生品风险认识不够
从理论上讲,金融衍生品不会天然增加市场风
险,若能恰当
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