电气设备和新能源行业：第二批光伏扶贫计划共1.67GW，浙江氢能发展规划推出.docxVIP

一、上周行情回顾上周（0415-0419）上证综指上涨 2.58%，深证成指上涨 2.82%， 中小板指上涨 1.86%，创业板指上涨 1.18%，沪深 300 指数上涨3.31%，锂电池指数上涨 4.82%，新能源汽车指数上涨 7.09%，光伏指数上涨 3.06%，风力发电指数上涨 2.18%。图 1：上周市场表现7.094.823.313.062.582.821.807.006.005.004.003.002.001.000.00图 2：申万行业板块表现10.00数据来源：WIND，行业板块方面，上周申万电气设备板块上涨 3.18%，表现排在申万 28 个行业板块的第 8 位。8.006.004.002.00SW家用电器SW通信SW电子SW休闲服务SW汽车SW银行SW非银金融SW电气设备SW国防军工SW采掘SW食品饮料SW机械设备SW有色金属SW建筑装饰SW传媒SW建筑材料SW交通运输SW综合SW化工SW轻工制造SW钢铁SW计算机SW医药生物SW纺织服装SW农林牧渔SW公用事业SW商业贸易SW房地产0.00(2.00)数据来源：WIND，我们重点关注新能源汽车产业链中上游板块和光伏板块。细分板块方面，上周上游锂资源板块上涨 1.96%，钴资源下跌0.39%。锂电正负极材料板块上涨 2.01%，电解液板块上涨 0.61%，隔膜板块上涨 4.03%，电芯板块上涨 4.14%，锂电设备板块（机械覆盖）上涨 2.25%，光伏板块上涨 5.11%，风电板块上涨 1.76%。图 3：上周锂电池、光伏细分板块表现31.962.012.251.760.61(0.39)6.005.004.003.002.001.000.00(1.00)数据来源：WIND，个股方面，上游锂钴资源板块个股中表现较好的有西藏矿业（9.38%）、江特电机（9.01%）、科达洁能（8.95%），跌幅较大的有盐湖股份（-3.58%）、寒锐钴业（-3.55%）。中游锂电材料板块个股跌幅较大的有多氟多（-4.48%）、江苏国泰（-1.45%），表现较好的有天际股份（13.01%）、中国宝安（7.77%）、星源材质（6.89%）；电池板块个股中涨幅较大的有拓邦股份（11.76%）、欣旺达（11.73%）、比亚迪（11.17%），表现较差的有多氟多（-4.48%）、鹏辉能源（-2.09%）。光伏板块个股中涨幅较大的有珈伟股份（23.79%）、通威股份（16.24%）、横店东磁（12.17%），跌幅较大的有易成新能（-6.58%）、金辰股份（-5.27%）、清源股份（-2.52%）。图 4：上周锂钴资源板块个股情况12.0010.008.006.004.002.000.00-2.00-4.00-6.00数据来源：WIND，图 5：上周锂电池正负极板块个股情况图 6：上周锂电池电解液+隔膜板块个股情况10.008.006.004.002.000.0015.0010.005.000.00-5.00-10.00数据来源：WIND，数据来源：WIND，图 7：上周锂电设备板块个股情况图 8：上周电芯板块个股情况14.0012.0010.008.006.004.002.000.00-2.00-4.0015.0010.005.00拓邦股份欣旺达 比亚迪 智慧能源坚瑞沃能猛狮科技国轩高科澳洋顺昌亿纬锂能 ST集成 宁德时代德赛电池鹏辉能源多氟多 中信国安0.00-5.00-10.00数据来源：WIND，数据来源：WIND，图 9： 上周光伏板块个股情况30.0025.0020.0015.0010.005.000.00-5.00-10.00数据来源：WIND，二、行业主要材料价格及产量信息锂原材料方面，碳酸锂市场稳为主，目前正极材料的生产还处于爬坡阶段，对碳酸锂的需求相对平稳；另一方面，盐湖地区工碳略有缺货，导致企业有抬价意愿。整体看碳酸锂的供需面相对较为平衡，不存在大涨大跌的基础，预计涨跌幅将会控制在 0.2 万/吨上下。现电碳主流价 7.6-7.8 万/吨，工碳 6.5-7 万/吨。正极材料方面，磷酸铁锂价格企稳，平均 5.1 万元/吨附近。今年磷酸铁锂产销量有望触底回升，达到 8 万吨水平，同比增幅将超过 15%，不过这并不代表价格会出现回暖。由于前两年过多的产能扩充，导致目前磷酸铁锂闲置产能巨大，市场整体供过于求的状态并不会在短期内扭转。虽然上周 MB 钴价继续回升，但国内钴产品价格也小幅抬升，其中电解钴报价位于 27.7 万元/吨附近，四氧化三钴均价位于 19.4 万元/吨左右，较上周上涨 1.2 万元/吨。三元锂材料（523）价格基本持稳，市场均价在 14.7 万元/吨左右。NCM单晶 622 型三元材料报 17-17.3 万/吨，NCM811 报 20-21 万/吨。硫酸钴小幅上