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我国上市公司实施独立董事制度存在的问题及对策 【摘要】文章通过对目前我国上市公司实施独立董事 制度存在问题的分析，从制度、市场机制、公司内部等角 度提出完善我国上市公司独立董事制度的对策。 【关键词】独立董事制度；问题；对策 近年来，我国证券市场发展速度迅猛，到目前为止我 国证券市场的上市公司已近2000家，但是由于长期计划经 济体制导致的积习沉苛及特殊的股权结构，我国上市公司 法人治理结构方面还存在着缺陷，尤其是上市公司规范运 作方面存在的问题较多，它严重挫伤了广大中小投资者的 投资热情，也影响了我国证券市场的声誉。为有效约束上 市公司及控股股东的不正当行为，维护中小投资者权益， 我国于1997年起实施独立董事制度。但由于我国特殊的国 情，在实施独立董事制度实践中出现许多问题，理论和实 践都要求必须根据我国国情，对我国上市公司实施独立董 事制度的现状及其原因进行分析，尽快建立健全符合中国 特色的独立董事制度。 、我国上市公司实施独立董事制度的现状及存在的 问题 独立董事制度自1997年进入我国以来，各上市公司都 相继推出了独立董事。一方面，它给我国上市公司在治理 结构方面带来了一种新型治理方式，一种新的监督理念； 另一方面，独立董事制度在实施中遇到的问题也逐渐显现 在公司治理结构、市场条件、公司层内部权责均衡等方向 都出现了难以解决的困境。 据上海上市公司董事会秘书协会和上海金信证券研宄 所对69家上市公司的独立董事进行的问卷调查结果显示， 有3%认为自己是“花瓶”，有39%的称自己是顾问，另有3 7%认为自己是董事，有21%认为自己是中小股东的代表。可 见，大多数独立董事没有在公司治理中起到应有的作用一 一代表中小股东的利益，与独立董事的定位存在很大的偏 差。造成这种现象的原因是多方面的。 1.独立董事不“独立”。在目前我国独立董事的提名、 聘任、权利等都由主要管理者和大股东说了算，使得独立 董事的独立性受到影响。独立董事难独立，在董事会充当 “花瓶”的角色十分普遍。尽管偶有乐山电力独立董事提 议的年报财务调查和伊利股份独立董事对公司国债投资的 质疑，但最终其维护中小股东利益之举都没有成功，最后 独立董事采取的行动只有是“用脚投票”，主动请辞。经济 学家张维迎生动地比喻说：改善独立董事的作用如同在麻 袋上绣花，不换麻袋就很难彻底解决问题。 2 .相关法律法规的滞后，使得独立董事制度无法可依， 缺乏诉讼权利和可操作性。在我国目前的《公司法》中， 独立董事的权利和义务没有明确规定，虽然中国证监会下 发的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中 对独立董事的任职资格及产生办法做了相应的规定，但是 一是其不够具体，二是其不属于法律，所以缺乏应有的强 制性和法律约束力，独立董事不能直接起诉侵害公司利益 的经营董事，致使众多公司权利和责任严重错位。 独立董事的激励和约束机制缺失。我国现行法律还 没有明确规定独立董事权利和责任，面对上市公司侵犯中 小股东利益的现象以及潜在的诉讼风险，独立董事从自身 利益出发，往往并不是按规定出具客观公正的独立董事报 告，而是选择辞职，以规避所承担的风险，其主要原因是 缺乏相应的激励和约束机制，独立董事监督的动力和工作 的积极性不高。 具备担当独立董事素质的人才稀缺。在市场经济发 达国家，所有权与经营权分离产生了庞大的职业经理层， 他们具有良好的职业操守、成熟的从业心态、强大的专业 优势和综合管理能力，并有相应的社会角色标准与压力对 其进行约束。而在我国，独立董事制度是公司治理结构中 的一项新举措，合格的独立董事人才相当缺乏，职业经理 阶层远未建立，企业管理非职业化现象非常严重。虽然独 立董事一般为某行业或领域的专家，但由于专业知识和履 行职责能力的局限，有的独立董事为了回避责任，往往高 估公司经营决策风险，从而使董事会的决策效率受 到影响。 个人信誉及社会评价体系尚未建立。在西方，有专 门对独立董事的业绩进行评估的中间机构，独立董事在上 市公司中表现应有的独立和客观，将极大提升他们的声誉， 而这种声誉将极大的提升个人价值，这在一定程度上激励 独立董事去监督执行董事和经理人员。然而，在我国信誉 体系尚未建立，在社会诚信普遍缺失的情况下，要独立董 事履行诚信，发挥应有的作用，实在是勉为其难。 对独立董事职责的理解存在偏差。不少上市公司认 为，聘请独立董事主要是给公司发展提供一些参考建议， 实际上是把独立董事当成咨询顾问。有些独立董事自身也 持有这样的看法，将自己定位于顾问的角色，监督意识不 强。从行使职权的内容来看，独立董事行使职权多集中于 对关联交易进行审查，对其他职权的行使则十分少 信息获取存在障碍。独立董事要发挥经营决策和监 督作用，就必须及时地获取公司的各种真实信息，而独立 董事并不参与公