国有企业海外投资的东道国法律规制研究.docVIP

目 录 引 言 1 一、国有企业海外投资概述 3 （一）海外投资的概念解析3 投资的定义3 海外投资的定义3 （二）国有企业的概念解析4 （三）国有企业海外投资对东道国的影响分析6 国有企业在国际直接投资中的地位6 国有企业海外投资对东道国的影响6 （四）我国国有企业海外投资现状、特征以及东道国法律风险8 二、国有企业海外投资的东道国市场准入条件限制 11 （一）投资范围的限制11 （二）投资比例的限制12 （三）投资承诺条件的要求13 三、国有企业海外投资的东道国国家安全审查制度 14 （一）国家安全审查制度的内涵14 （二）澳大利亚对外国国有企业投资安全审查制度15 澳大利亚外资审查机构和程序15 澳大利亚外资审查的“国家利益”衡量16 澳大利亚针对外国国有企业的严格审查17 （二）加拿大对外国国有企业投资安全审查制度18 法律渊源18 审查机关和审查对象19 外国国有企业投资安全审查之特别程序21 1 我国国有企业在加拿大投资实例评析—中海油收购尼克森22 （三）美国对外国投资的国家审查审查制度24 法律渊源24 审查机关25 审查程序27 缓解协议28 中国国有企业在美投资的严格安全审查28 四、国有企业海外投资的东道国反垄断审查和竞争中立规则 31 （一）国有企业海外投资的反垄断审查—以美国反垄断审查为例31 反垄断审查的概念31 美国的反垄断审查32 （二）国有企业的竞争中立规则34 “竞争中立”的内涵34 欧盟的“竞争中立”政策34 澳大利亚的“竞争中立”政策36 “竞争中立”规则的发展趋势——由东道国国内法制向国际法制发展 37 五、中国国有企业海外投资应对东道国法律规制的措施 39 （一）投资前做好投资战略分析39 （二）对国有企业进行公司化治理40 确保对国有企业有效的法律监管和治理40 增强国有企业透明度40 （三）建立和完善我国海外投资法律框架41 （四）遵守东道国法律政策规定42 （五）积极发挥双边投资条约的作用并积极参与国际投资谈判43 结 语 44 参考文献 45 后 记 48 2 3 国有企业海外投资的东道国法律规制研究 引 言 随着经济全球化的发展，国际资本市场更加活跃，海外投资发展迅速，跨国公司等 国际投资主体，将其资本在国际范围内运营以获取更多利益。在经济利益的驱动下，一 国国有企业也更多加入到海外投资中，并且带来了巨大的海外投资增长。国有企业海外 投资为东道国带来了资本，有利于东道国经济发展，但是另一方面基于国有企业的特殊 属性其海外投资往往受到东道国政府的严格监管和审查。 自 2001 年我国实施“走出去”战略之后，我国海外投资发展迅速，2012 年我国企 业对外直接投资流量达到 840 亿美元，成为世界上第三大对外投资国，仅次于美国和日 本。1“十二五”文件中明确指出要统筹“引进来”与“走出去”2，这表明我国开始将 资本输出和资本输入置于同等重要地位，在未来的经济发展中我国将会继续加强海外投 资，让更多的企业参与到海外市场投资中去。我国海外投资的迅速发展尤其是我国国有 企业海外投资中的发展，引起了欧美发达国家的广泛关注，欧美国家对来自我国国有企 业的海外投资进行严格的监管审查，这使得我国国有企业在进入欧美发达国家市场中面 临着诸多法律风险，如何避免以及解决这些风险是我国国有企业在欧美投资时必须要解 决的问题，本文就中国国有企业在海外投资中面临的东道国法律规制进行了针对性的分 析，在分析的基础上为我国国有企业的海外投资提出相应的应对措施。 在国内学界，自从我国实施“走出去”的策略以来，有关我国海外投资的理论研究 成果与日俱增。复旦大学的何力教授在其著作《中国海外投资战略与法律对策》中对我 国企业进行海外投资采取的投资策略进行分析，并且就我国企业在海外投资中面临的法 律问题以及应对策略给出了论述。中国国际经济法学会副会长陈治东教授在《关于保障 和促进企业海外投资的国际制度的探讨》一文中着重对海外投资的国际法律制度进行了 阐述，从调整海外投资的双边投资条约、多边投资担保机构公约、争端解决三个方面详 细阐述了海外投资的法律保护途径。厦门大学的韩秀丽老师在其著作《中国海外投资的 环境保护问题研究—国际投资法视角》中对中国海外投资的环境问题专门进行了论述， 1 《2012 年度中国对外直接投资统计公报》，商务部、国家统计局、国家外汇管理局于 2013 年 9 月 9 日联合发布。 2 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》，第十二篇第五十二章 统筹―引进来‖与―走出去‖。 1 西南政法大学硕士学位论文 从国际投资法的角度对我国海外投资环境保护提出了建议。对于我国海外投资中的最重 要主体—国有企业，学界对其专门展开论述的成果较少，因此本文选取国有企业这一实 体作为研究对