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第三章 财务预测与财务预算 第一节 财务预测 一、 财务预测概述 所谓财务预测，就是依据会计、财 务、经营等有关资料，采用科学的方法,对企业经营、财务的发展趋势或变化程 度进行测算和估计。 （一） 财务预测的目的 财务预测为财务决策提供依据。 财务预测为编制财务预算（计划）提供依据。 财务预测是日常财务管理的基础。 （二） 财务预测的原则 为做好财务预测，必须遵循下列原则： (1)一贯性原则。 (2)相关性原则。 (3)类推性原则。 (三) 财务预测的种类 1.按财务预测的内容分类 可分为：资金预测、成本费用预测、销 售收入和利润预测。 2. 按财务预测时间长短分类 可分为：短期财务预测、中期财务预测 和长期财务预测。 3. 按财务预测的方法分类 可分为：定性财务预测和定量财务预测。 (四) 财务预测的程序 财务预测的程序一般是： （１）　确定预测目标。 （２）　制订预测计划。 （３）　收集和分析资料。 （４）　选择预测方法。 （５）　实际预测。 二 资金需要量预测 资金需要量是指企业为达到生产经营的 预期目标所需要的资金数额。 资金需要量预测的主要方法有： 销售百分比法、线性回归分析法和预计资产负债表法。 (一) 销售百分比法 销售百分比法是指假定收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，并根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益变动，然后利用会计等式确定融资需求的一种方法。 销售百分比法预测步骤为： （1）整理历史报表，分析报表项目哪些与 销售成比例变化，并计算出相关项目与销售 额的百分比。 （2）用一定方法预测销售额。 （3）根据预测的销售额和报表项目与销售 的百分比，预测出各报表项目。 （4）根据会计恒等公式估计预测期的资金 需要量。 (二) 线性回归分析法 线性回归分析法是假定资金需要量与营业 业务量之间存在线性关系并建立数学模型， 然后根据历史资料，用回归直线方程确定参 数，预测资金需要量的一种方法。预测的数 学模型为： ｙ＝ａ＋ｂｘ 三 现金流量预测 现金流量预测的目的是合理规划企业现金 收支，协调现金收支与经营、投资、融资活动 的关系，保持现金收支平衡和偿债能力。 现金流量预测的方法主要有：现金收支法 和净收益调整法。 (一) 现金收支法 现金收支法是将计划期全部可能发生的 现金收支分类列出，分别测算，进而确定现 金余缺的方法。 现金收支法预测主要步骤如下： 预测企业在一定时期内的现金流入量。 (2)预测企业在一定时期内的现金流出量。 (3)预测企业现金净流量，确定现金流量安排。 (二) 净收益调整法 净收益调整法是指对企业的净收益按实 际收付现金进行调整，然后确定企业的现金 流量的一种方法。 四 目标利润预测 目标利润是企业未来一定期间必须经过 努力能够达到的利润水平。 目标利润预测的根本目的就是，在考虑 到企业生存发展对利润的需求的基础上，充 分考虑企业的主客观条件，提出未来一定期 间从事生产经营活动应实现的利润目标。 （一） 量本利分析法 目标利润＝预计销售收入－销售税金－变动 成本总额－固定成本总额 目标利润＝预计销售数量×单位边际利润－ 固定成本总额 （二）比例分析法 （１）销售利润率法 目标利润＝计划期预计产品销售净收入×上 年销售利润率 （２）成本利润率法 不可比产品目标销售利润＝计划年度不可比 产品成本总额×不可比产品应销比例×不可 比产品预计成本利润率 （３）资金利润率法 目标利润＝预计资金占用总额×核定的资金 利润率 （４）利润增长率法 目标利润＝上年实际利润总额×（１＋预计 利润增长率） （三）上加法 根据企业自身发展需要，估算企业净收 益，预测目标利润的一种方法。 目标利润＝净利润÷（１－所得税税率） ? ? 第二节 财务预算 一、财务预算概述 二、预算的编制方法 三、财务预算的编制 一 财务预算概述 财务预算的意义与目的 财务预算的组织机构 财务预算在全面预算体系中的地位 财务预算的原则和程序 （一）财务预算的目的 企业财务预算是在预测和决策的基础上，围绕企业战略目标，对一定时期内企业资金取得和投放、各项收入和支出、 企业经营成果及其分配等资金运动所作的具体安排。 通过财务预算对企业内部各部门、各