传媒行业：移动扬帆，链接全球.docxVIP

目录索引 一、全球视野：基础设施逐步成熟，过半人口卷入移动互联网 6 全球移动互联网基础设施：手机出货量和通信设施均开始步入成熟期 6 用户数量：全球过半人口接入移动互联网；时长流量增长提速 7 应用层面：依托人口红利，全球线上APP 市场仍有广阔空间 10 二、出海概况：从轻度到重度，从发展中到成熟市场 11 中国移动互联网公司出海阶段：起步→发展→升级→成熟 11 地区演进规律：前期欠发达地区，近年来重新出海成熟市场 12 除社交网络，中国厂商出海在广告、游戏、电商领域均取得优异成绩 14 三、这一次重提出海与过去有什么不一样? 16 手机和网络端等硬件设施上中国公司已经引领了全球趋势 16 国内战场饱和，人口红利消失，政策转向下被迫出海 18 出海公司和产品数量丰富；类别上从工具走向内容逐步变重 19 中国移动互联网公司在成熟市场已形成产品、运营和资本的优势 21 四、未来哪些区域将是中国移动互联网公司的重点区域 24 已有优势的新兴市场：港澳台、东南亚 26 逐步渗透成熟市场：美国、日本、韩国 29 潜力较大的新兴市场：印度、非洲、中东、南美 30 投资建议： 34 风险提示 36 图表索引 图 1：18Q3 全球手机出货量同比下滑 3%达到 3.56 亿台 6 图 2：全球主要 6 个地区的带宽速度都在逐步改善 7 图 3：2019 年预计全球上网人口同增 9%达到 44 亿人 8 图 4：2018 年全球全设备单日上网时间已经达到 6.8 小时 8 图 5：18Q3 目前单台设备单月的平均流量消耗在 7.0GB 左右 9 图 6：GSMA 预计全球的手机保有量渗透率将在 2025 年达到 80%左右 9 图 7：部分网络欠发达地区新增智能手机用户增长迅速 10 图 8：2018 年全球手机应用商店消费额达到 714 亿美元 11 图 9：2018 年全球手机应用商店下载量达到 1053 亿次 11 图 10：中国互联网公司出海的四个阶段划分 12 图 11：2016-2017 年全球各地区 APP 下载量占比变化（%） 13 图 12：2016Q1-2017Q4 各品类出海 APP 在各区域的预算分布比例（%） 13 图 13：2016-2017 年出海 APP 在世界主要地区覆盖率（%） 14 图 14：全球的即时通讯网络软件分布情况 14 图 15：中国移动游戏在全球非中国地区份额占比上升至 16% 15 图 16：预计到 2022 年全球的移动互联网广告总花费将达到 3325 亿美元 15 图 17：各个主要地区 2018 年电商渗透率均有较大幅度提升 16 图 18：近年来中国的通信设备商华为、中兴增速较快 17 图 19：2011-2018 年华为的海外收入占比始终高于 45% 17 图 20：12Q1-18Q3 中国品牌的手机出货量在全球份额中逐步升高 18 图 21：2018 年国内手机网民增速约为 9% 18 图 22：2016Q1-2017Q4 出海企业数量及 APP 数量变化 20 图 23：2016-2017 年中国互联网公司各品类出海 APP 下载量占比变化（%） 20 图 24：2018 年中国应用市场 Top200 应用来源 21 图 25：2018 年印尼应用市场 Top200 应用来源 21 图 26：2018 年日本应用市场 Top200 应用来源 22 图 27：2018 年美国应用市场 Top200 应用来源 22 图 28：中国各个领域出海在国外消费者心中的知名度 22 图 29：2018 年前 10 个月中国市场 VC 的融资额已经超过了美国位居世界第一 24 图 30：香港特别行政区移动互联网发展概况 26 图 31：中国台湾 2018 年手游市场预计达到 13 亿美元 26 图 32：中国大陆手游 2018 年在中国台湾占比约为 38% 26 图 33：印尼移动互联网发展概况 27 图 34：菲律宾移动互联网发展概况 27 图 35：马来西亚移动互联网发展概况 28 图 36：美国移动互联网发展概况 29 图 37：日本移动互联网发展概况 29 图 38：美国广告市场高度集中 30 图 39：中国手游在美国市场增长较快 30 图 40：印度移动互联网发展概况 31 图 41：2018 年印度广告市场预计不到 10 亿美元 31 图 42：2018 年印度数字广告市场预计不到 5 亿美元 31 图 44：南非移动互联网发展概况 32 图 45：伊朗移动互联网发展概况 33 图 46：巴西移动互联网发展概况 34 表 1：2018 年以来互联网、游戏、视频等部分领域监管政策一览 19 表 2：Top20 拥