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上市公司社会责任信息披露探究 一、引言 广东省作为经济大省，在企业发布社会责任报告方面做 出了很好的表率。据统计，2009年和2010年广东省企业发 布社会责任报告的数量，名列全国第二和第三位。按照国际 惯例，企业社会责任的履行结果需要以一定的形式向社会 披露，以作为公众了解并评价企业价值的一个参照性指标。 2008年12月，上交所和深交所分别要求“上证公司治理板 块”样本公司、发行境外上市外资股的公司及金融类公司和 纳入“深证100指数”的上市公司在2008年披露社会责任 报告，同时鼓励其他上市公司积极披露社会责任报告。因此, 研究社会责任信息披露意义重大。 二、社会责任报告披露概况 （一）社会责任报告与实际控制人类型分析实际控制 人类型是指谁掌握公司的控制权，如果国家或国家的代表掌 握了公司的控制权，此公司为国有控股公司。如果是由如募 集法人、境内法人、境外法人、一般法人、自然人等其他人 掌握公司的控制权，此公司为非国有控股公司。统计结果显 示，2009-2011年三年中国有控股公司发布的社会责任报告 所占比例变化不明显，但每年国有控股公司发布社会责任报 告的比例均比非国有控股公司低。这可能是由于我国国有企 业在传统经济体制下，历来承担了过多的社会责任，被寄予 了太多的社会期望，所以初期是国有控股公司起带头示范作 用，主动披露社会责任报告，但随着大力提倡和谐社会发展, 以及社会责任报告影响力逐渐的扩大，非国有控股公司也纷 纷加入到披露社会责任报告的行列中来。 （二）社会责任报告与行业分布分析 证监会将所有上 市公司划分为13个行业。样本公司按照证监会的分类标准 进行分类，涉及了 11个行业。说明社会责任理念在上市公 司行业内的影响范围很大。统计结果显示，发布社会责任报 告数量由多到少依次排名，前五名依次是制造业、房地产业、 交通运输仓储和邮政业、批发与零售业、电力煤气水生产和 供应业。从连续三年的分布来看，除了建筑业、采矿业、社 会服务业和综合类行业发布的数量没什么变化，其他行业都 是增长的趋势，说明越来越多的企业愿意披露社会责任报 告。特别是制造业，增长趋势尤为明显，增长幅度最大。 制造业的上市公司无论是总体样本统计，还是分年度样 本统计，发布社会责任报告的数量都排名第一，其原因是制 造业属于容易对环境产生污染的行业和自然资源消耗大户， 外界非常关注其经营活动是否对环境和资源产生不利影响， 为了减少外来的压力，制造业公司愿意通过披露社会责任信 息来改善并提高其社会形象。电力、煤气及水生产和供应业 的生产过程与产出同样会对环境造成一定的危害，并且需要 消耗大量自然资源，因此这些行业为了降低信息不对称带来 的不确定性风险，形成公司的正面声誉，也积极加入到披露 社会责任报告行列中来。 房地产行业在总体上占据了第二的位置。在分年度统计 中，2010年位列第三，其余两年位列第二。我国房地产行业 经过20多年的发展，已经逐步走向整合发展阶段。这个行 业由于近年来发展迅猛，一跃成为国民经济的支柱产业。但 由于法规、政策不完善及执行不到位，政府管理不完善，部 分企业急功近利，企业质量意识淡薄，产品质量问题多，企 业社会责任意识缺乏，使得行业整体发展失衡，社会形象一 直备受争议。这些问题使得房地产公司受到较大影响，长期 受困于社会形象障碍。房地产行业为了扭转不利的局面，迫 切需要通过披露社会责任报告来提升行业形象和社会声誉。 三、社会责任报告披露内容分析 （一）上市公司社会责任报告披露指数分析 笔者将企 业承担的社会责任按利益相关者分为8个大类，在8大类下 再具体分为16个小类。为了分析社会责任报告的披露质量, 确定社会责任报告披露指数，按定量详细披露、定性概括披 露以及未披露三种披露方式对样本公司社会责任报告中16 个小类的信息披露进行分类。定量详细披露是指采用了数字 进行说明，并用文字展开较详细的描述（如列举承担该责任 获得的外界评价）；定性概括披露是指仅用文字进行概括性 的描述。具体而言，如果披露了表1中的数量指标和详细信 息则确定为定量详细披露；没有提到的为未披露；介于两者 之间的披露程度为定性概括披露。然后，给定量详细披露赋 值2,定性概括披露赋值1,未披露赋值0,各类信息的权重 相同。最后将16小类的分值进行加总得到的分值，定义为 上市公司社会责任报告披露指数，指数的取值范围在0?32 之间。 统计结果显示，2010年的披露指数均值为15.5,标准 差为4.48,两项指标都是三年中最高的；2011年的披露指 数为15.43,略低于2010年，但标准差为4. 05,是三年中 最低的；2009年的披露指数均值为14. 37,在三年中最低。 说明社会责任报告披露的质量在逐年上升。2011年所发布的 社会责任报告质量在三年中是最均衡