基于集成学习算法的量化选股模型研究.docxVIP

第 PAGE 1 页 共 NUMPAGES 3 页 目 录 1、引言 .- 5 - 1.1、人工智能与量化投资- 5 - 1.2、机器学习之集成学习- 7 - 1.3、历史工作回顾- 9 - 2、基于 Boosting 集成学习的量化选股模型- 10 - 2.1、Adaboost 算法介绍- 10 - 2.2、基于改进Adaboost 算法的量化选股模型- 13 - 2.3、ELS 因子表现- 15 - 2.4、行业市值中性化- 16 - 2.5、模型优势- 18 - 2.6、玩转风格轮动- 23 - 3、模型改进与增强- 24 - 3.1、失败乃成功之母- 24 - 3.2、月度效应- 28 - 3.3、总结- 30 - 4、高低换手风格选股模型搭建- 30 - 4.1、低换手模型构建- 30 - 4.2、高换手模型构建- 33 - 5、股票模拟组合体系搭建- 35 - 5.1、因子在沪深 300中证 500 股票池内选股表现- 35 - 5.2、基于月度E-NELS 因子的增强策略研究- 36 - 5.3、基于月度E-NELS 因子的主动量化策略研究- 40 - 5.4、基于周度E-NELS 因子的增强模型研究- 41 - 5.5、基于周度E-NELS 因子的主动量化策略研究- 42 - 5.6、模拟组合表现汇总- 44 - 6、总结- 45 - 7、附录- 46 - 图表 1、人工智能发展的历程 .- 5 - 图表 2、人工智能在量化投资领域的应用个案- 6 - 图表 3、人工智能在投资领域的部分应用案例- 6 - 图表 4、机器学习算法分类- 8 - 图表 5、Bagging Vs Boosting 流程- 9 - 图表 6、过往研究回顾- 10 - 图表 7、股权集中度因子分位数测试效果- 12 - 图表 8、改进Adaboost 算法构建选股模型流程图- 14 - 图表 9、兴业量化选股因子分类数量统计- 14 - 图表 10、ELS 因子 IC 测试结果- 16 - 图表 11、ELS 因子分位数组合测试结果- 16 - 图表 12、ELS 因子多头以及多空组合表现- 16 - 图表 13、NELS Vs.ELS 因子 IC 测试- 17 - 图表 14、NELS Vs.ELS 因子 IC 历史走势- 17 - 图表 15、NELS Vs.ELS 分位数组合测试结果- 17 - 图表 16、NELS Vs.ELS 分位组合年化收益和夏普率对比- 18 - 图表 17、NELS 因子的多空净值曲线- 18 - 图表 18、修正后的股权集中度因子分位数测试结果- 19 - 图表 19、因子重要性程度示意图 - 19 - 图表 20、与 EP_FY1 相关性高的因子展示- 20 - 图表 21、弱分类器个数敏感性分析之 IC - 21 - 图表 22、弱分类器个数敏感性分析之 IC_IR- 21 - 图表 23、弱分类器个数敏感性分析之多空组合年化收益率- 21 - 图表 24、弱分类器个数敏感性分析之多空组合夏普率- 22 - 图表 25、NELS 因子的选股命中率- 22 - 图表 26、NELS 构成因子的风格分析（一） - 23 - 图表 27、NELS 构成因子的风格分析（二） - 24 - 图表 28、L-NELS 因子的 IC 检验- 25 - 图表 29、L-NELS 因子分位数组合测试结果- 25 - 图表 30、L-NELS 因子多空净值曲线- 25 - 图表 31、NELS L-NELS 因子在不同月份的 IC 表现- 26 - 图表 32、NELS 与E-NELS 因子在不同情况下合成的 IC 检验- 26 - 图表 33、NELS 与E-NELS 因子在不同情况下合成的 IC 月度均值- 26 - 图表 34、E-NELS 分位数组合测试结果- 27 - 图表 35、E-NELS 因子多空净值曲线- 27 - 图表 36、E-NELS 因子与原有因子对比之 IC 分析- 27 - 图表 37、E-NELS 因子与原有因子对比之分位数测试分析- 28 - 图表 38、NELS 因子月度 IC 表现 - 28 - 图表 39、NELS 以及 NELS_Mth 因子 IC 检验- 29 - 图表 40、NELS 以及 NELS_Mth 因子的月度 IC 表现- 29 - 图表 41、NELS 以及 NELS_F