银行行业零售转型动态跟踪：零售转型加快推进，消费类贷款继续高增.docxVIP

第 PAGE 2 页 共 NUMPAGES 3 页 2019 年 6 2019 年 6 月 26 日 行业零 零售贷款维持高增，消费类信贷增速进一步提升 5 信用卡业务增速放缓，不良率小幅上行 10 零售存款表现改善，关注个体揽储能力差异 13 零售盈利贡献提升，个体表现分化 15 投资建议 17 风险提示 18 2019 2019 年 6 月 26 日 行业零 图表 1. 大部分银行零售贷款增速高于对公贷款增速 5 图表 2. 18 年大部分银行新增贷款中个人贷款的投放超 50% 5 图表 3. 中小行零售贷款占比提升幅度更快 5 图表 4. 零售贷款在总贷款中的占比总体小幅提升 5 图表 5. 2018 年新增零售贷款结构 6 图表 6. 按揭贷款同比增速的比较 6 图表 7. 18 年新增零售贷款中按揭贷款占比排名 6 图表 8. 存量零售贷款中按揭贷款占比排名 6 图表 9. 对持牌类消费金融机构的最新监管政策 7 图表 10. 对非持牌消费金融机构的最新监管政策 8 图表 11. 国内消费贷款保持高速增长 8 图表 12. 国内消费贷款在 GDP 中的占比逐年提升 8 图表 13. 18 年新增零售贷款中其他类贷款占比排名 9 图表 14. 存量零售贷款中其他类贷款占比排名 9 图表 15. 股份行和部分城商行信用卡贷款维持高增 10 图表 16. 大部分银行信用卡贷款占比有所提升 10 图表 17. 18 年新增零售贷款中信用卡贷款占比排名 10 图表 18. 存量零售贷款中信用卡贷款占比排名 10 图表 19. 大行、股份行发卡量同比保持快增 11 图表 20. 信用卡累计发卡量大行和招行排名靠前 11 图表 21. 银行卡手续费净收入保持较快增长 11 图表 22. 银行卡手续费净收入占比有所提升 11 图表 23. 信用卡不良率有所上升但总体不高 12 图表 24. 信用卡贷款逾期率维持低位 12 图表 25. 零售存款同比增速高于对公存款 13 图表 26. 零售存款在总存款中的占比总体有所提升 13 图表 27. 18 年新增零售存款中主要是定期存款占比较高 14 图表 28. 2018 存量零售存款中定期存款占比高 14 图表 29. 零售收入保持较快增长 15 图表 30. 零售收入在总收入中的占比提升 15 图表 31. 零售营业利润保持较快增长 16 图表 32. 零售营业利润在总营业利润中的占比提升 16 图表 33. 2018 单位零售资产/负债收入贡献率排名 16 2019 年 6 月 26 日 行业零 图表 34. 2019 年 6 月 26 日 行业零 附录图表 35 报告中提及上市公司估值表 19 零售贷款维持高增，消费类信贷增速进一步提升 零售贷款维持高增 2018 年各家银行持续加大对零售贷款的投放力度，零售贷款同比增 16.9%，高于对公贷款 10.2 个百 分点，但同比增速较 2017 年 20.7%的水平放缓 3.8 个百分点。个体上，增速排名靠前的主要为城商行和股份行，排名前三的分别为上海银行（+59.0%）、南京银行（+44.8%）、江苏银行（+44.0%）。在18 年新投放贷款总量中，我们统计口径中的 21 家银行将超过 50%的贷款资源投向了个人领域，较 2017 年新增 2 家，可以看出在信贷摆布上，行业零售转型的一致趋势。2018 年平安银行、建设银行、浦发银行分别将 104%/80%/68%投向零售，排名靠前。（平安银行将 18 年全部新增贷款均投向零售领域， 并压缩了对公贷款的规模）。 在新增信贷向零售领域倾斜的带动下，存量零售贷款在总贷款中的占比进一步提升，2018 年平安银行和上海银行零售转型积极，零售贷款占比提升靠前，分别较年初提升 8/6.3 个百分点。绝对值来看， 零售贷款存量占比最高的为平安银行（57.8%）、招行银行（51.1%）、光大银行（43.5%），光大银行取代建行成为零售贷款占比第三。 图表1.大部分银行零售贷款增速高于对公贷款增速 图表2. 18 年大部分银行新增贷款中个人贷款的投放超 50% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 20% 30.2%4.8%15% 30.2% 4.8% 10% 5% 0% -5% 招行中信民生中行建行工行浦发成都农行北京交行兴业光大江苏华夏贵阳杭州宁波平安南京上海-10% 招行中信民生中行建行工行浦发成都农行北京交行兴业光大江苏华夏贵阳杭州宁波平安南京上海  1